El dólar subió el miércoles por cuarto día de los últimos cinco, alcanzando máximos de más de dos meses.
La moneda de reserva mundial sube como parte de un "comercio de reflación". La reflación se produce cuando se ponen en marcha políticas fiscales y monetarias para aumentar la producción económica y eliminar la incertidumbre tras una recesión. Lo que describe perfectamente la situación actual.
El rendimiento de los bonos está aumentando, ya que los inversores venden bonos del Tesoro con la expectativa de que podrán comprar emisiones nuevas con tipos de interés más altos en el futuro. Los precios y el rendimiento de los bonos del Tesoro están inversamente correlacionados, por lo que cuando desciende el precio de los bonos del Tesoro, aumenta el rendimiento.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años completó una bandera alcista, ayudando al rendimiento a lo largo de un canal ascendente más pronunciado. Observe cómo el nivel del 1,00% es una posición crítica, primero actuando como resistencia, luego convirtiéndose en apoyo.
El aumento del rendimiento atrae el capital de inversores extranjeros, que primero deben comprar dólares con los que comprar los bonos soberanos. Este aumento de la compra impulsa el precio de la moneda cuando se agota la oferta.
Este patrón se acelera a medida que las monedas extranjeras pierden su valor, y luego se venden en favor de la compra adicional de dólar.
El billete verde ha encajado un golpe cada vez que el estímulo fiscal estadounidense ha acaparado los titulares del mercado. Los traders asumen que cualquier aumento de la deuda nacional de Estados Unidos, así como un aumento de la oferta de dólares, lastraría la moneda. Así que se vendieron todas sus existencias de dólares.
A finales de enero indicamos que el dólar iba a tocar fondo por razones técnicas y fundamentales. Ahora parece que los patrones alcistas se han completado, potencialmente haciendo tocar fondo el dólar.
Una aceleración de apuestas ha impulsado el dólar a lo largo de un canal ascendente desde los mínimos registrados el 6 de enero en 89,21, ayudando a empujar el billete verde a través de la línea de escote de la parte inferior de un gráfico de cabeza y hombros.
Por pequeño que sea el fondo de un gráfico de cabeza y hombros, ha servido para ayudar al dólar a completar un patrón mucho más grande, visible a través del gráfico semanal.
El dólar acaba de atravesar la parte superior de la cuña. Sin embargo, los alcistas del dólar probablemente se encontrarán el trabajo hecho. ¿Recuerdan el argumento fundamental sobre el impacto en la política fiscal y monetaria más generosa de la historia?
Desde una perspectiva técnica, la MM de 50 semanas cruzó recientemente por debajo de la MM de 200 semanas, un gran cruce de la muerte, con implicaciones inquietantes, dando al dólar un impulso para continuar bajando bastante más.
En consecuencia, la MMCD —que se basa en las interacciones de precio medio— y los dos indicadores basados en el impulso, RSI y ROC, parecen estar tocando fondo.
Sin embargo, requieren alcanzar niveles superiores a los máximos anteriores para proporcionar señales alcistas significativas. En consecuencia, el precio tiene que registrar una serie de picos y valles ascendentes para que la tendencia alcista se haga con la mecánica del mercado.
Estrategias de trading – Configuración de posición larga
Los traders conservadores deberían esperar a que se registren al menos dos picos y valles semanales, antes de lanzarse a lo que va a convertirse en una causa popular.
Los traders moderados posicionarse en largo cuando el precio alcance el nivel de 93,00, y luego caiga para encontrar apoyo por encima de la parte inferior y la cuña de un gráfico de cabeza y hombros.
Los traders agresivos —que entiendan y acepten los riesgos basados en los conflictos fundamentales y técnicos— se arriesgarían a posicionarse en largo cuando la situación se adapte a su plan de trading cuidadosamente preparado.
Aquí tenemos un ejemplo:
Ejemplo de operación
Entrada: 91,00
Orden de minimización de pérdidas: 90,00
Riesgo: 100 pips
Objetivo: 94,00
Recompensa: 300 pips
Relación riesgo-recompensa: 1:3
Nota del autor: Como se puede ver, hay un argumento fundamental en cuanto a cómo afectará la política fiscal monetaria al mercado, que está compuesto por todos los individuos del mundo, y por lo tanto es imposible de predecir. Los técnicos han comenzado a mostrar signos de ir tocar fondo, pero el cruce de la muerte semanal y la falta de picos y valles ascendentes semanales indican que el repunte actual podría esfumarse y reanudarse a lo largo de la tendencia bajista, que todavía persiste.
No sabemos qué pasará. Simplemente estamos barajando las probabilidades y aconsejando sobre cómo gestionar su suerte. Este ejemplo de operación es sólo una manera de abordar esta operación. Redacte un plan que se adapte a su presupuesto, temperamento y tiempo. Hasta que aprenda a hacer eso, experimente con pequeñas cantidades. ¡Feliz trading!