Mientras que las acciones han subido en los últimos días por la especulación de que la economía capeará el actual brote de Covid Ómicron, los operadores del petróleo no parecen tan convencidos. El precio de la materia prima energética se ha tambaleado en los últimos días, fluctuando entre el territorio positivo y el negativo.
Ayer, la Administración de Información Energética informó de una reducción de los inventarios de crudo de 4.72 millones de barriles la semana pasada, casi el doble del pronóstico promedio. Por regla general, cuando los inventarios de petróleo caen más de lo previsto, es un indicador alcista. De hecho, debería serlo especialmente cuando la reducción mayor de lo previsto se produce en medio de la preocupación por una menor demanda debida a una cepa altamente contagiosa de un virus que está provocando una pandemia.
Entonces, ¿por qué se ha tambaleado el precio del petróleo? Tal vez los inversionistas del activo más sensible a las restricciones sociales sean, por naturaleza, más cautelosos. O tal vez los aspectos técnicos estén afectando a los movimientos del mercado durante un periodo de escaso volumen antes de las vacaciones y de fin de año.
El petróleo encontró resistencia en los máximos que se remontan al 29 de noviembre, indicados por la línea roja sólida. Hoy ha sido el octavo día en el que el precio ha tocado el máximo del 29 de noviembre de 72.93 dólares el barril y ha retrocedido, para luego volver a retroceder en el momento de escribir este artículo.
El precio del WTI parece haber tocado fondo el 20 de diciembre, pero sigue siendo superior al mínimo del 2 de diciembre, formando un triángulo descendente, que se presume alcista. Esto se debe a que, mientras que los vendedores no estaban dispuestos a subir la apuesta y sólo a vender al precio plano de 73 dólares, los compradores estaban invadiendo el territorio de los vendedores en el mínimo de 66.04 dólares del 20 de diciembre, superando el número de vendedores en ese nivel, que era significativamente mayor que el mínimo de 62.43 dólares registrado el 2 de diciembre.
Si el patrón se completa, lo que requiere una ruptura al alza con una penetración en el nivel de 73 dólares, dará fe de la dinámica actual del patrón, en la que los compradores superan a los vendedores.
La importancia del triángulo ascendente aumenta a medida que el promedio móvil de 100 días se realinea con su parte superior y el promedio móvil de 200 días lo atraviesa, lo que demuestra su importancia como vórtice técnico de las fuerzas del mercado.
Pero esa no es la historia completa. Para tener una visión más amplia, vamos a dar un paso atrás para ver la acción del precio que llevó al petróleo a donde está ahora.
Nos damos cuenta de que la acción del precio de la que hablamos constituye el lado derecho de un tope de un patrón hombro-cabeza-hombro (H&S) semanal. Un patrón de reversión en esta escala de tiempo puede tener un impacto mucho más sustancial. Obsérvese que el RSI está señalando una divergencia negativa entre la caída del impulso con cada subida del precio, apoyando el argumento de un tope. Sin embargo, la pauta sólo se completa si se produce una ruptura a la baja cuando el precio se desliza por debajo del hito de 60 dólares.
Al igual que en el gráfico diario, el promedio móvil de 50 semanas señala la importancia de esta acción del precio, ya que ha estado apoyando durante las últimas cuatro semanas y ha mantenido la integridad, habiendo llevado el precio desde noviembre del año pasado.
En el gráfico semanal, el conflicto más significativo entre la oferta y la demanda es evidente, como se ha señalado más recientemente en el gráfico diario.
Estrategias de operación
Los operadores conservadores deberían esperar a que el gráfico semanal resuelva su conflicto, ya sea una ruptura a la baja o una explosión del patrón cuando el precio haga nuevos máximos.
Los operadores moderados esperarían a la ruptura alcista del triángulo diario o a la ruptura bajista del H&S semanal.
Los operadores agresivos podrían ponerse en corto con un stop-loss por encima de la resistencia horizontal desde el 29 de noviembre, disfrutando de una atractiva relación riesgo-recompensa. La gestión del dinero es fundamental. He aquí un ejemplo para mostrar los requisitos básicos de un plan coherente:
Ejemplo de operación - Posición corta contraria
- Entrada: $73
- Stop-Loss: $73.50
- Riesgo: $0.50
- Objetivo: $70
- Recompensa: $3
- Ratio riesgo-recompensa: 1:6
Nota del autor: El trading no consiste en acertar siempre, sino en trabajar con las estadísticas para ponerse de su lado. Usted debe aprender a personalizar los planes de operación para incorporar su tiempo, presupuesto y temperamento, para el comercio consistente. Sin embargo, hasta que lo haga, siéntase libre de usar nuestras muestras genéricas para practicar, pero no espere rentabilidad, sólo una buena educación. ¡Feliz operación!