A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano se debate entre ganancias y pérdidas y se posiciona en el 16° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores ganancias frente al dólar. La divisa mexicana opera de forma lateral, al tiempo que la atención de hoy se centrará en el anuncio de política monetaria de Banco de México. Estimamos que la guía prospectiva se mantenga sin cambios por cuarta ocasión consecutiva, señalando que: “para lograr la convergencia ordenada y sostenida de la inflación general a la meta de 3%, [la Junta de Gobierno] considera que será necesario mantener la tasa de referencia en su nivel actual durante un periodo prolongado”. Así, consideramos que lo más relevante a observar serán las proyecciones de inflación del banco central, pues los riesgos al alza se han incrementado ante la fortaleza de actividad económica y el incremento de los precios del petróleo.
Mientras que el dólar, medido a través del índice DXY, abre a la baja; mientras que, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años aumentó a 4.65%, el más alto desde julio de 2007, en medio de crecientes preocupaciones de que las tasas de interés se mantendrán elevadas durante un período prolongado. Las solicitudes iniciales de desempleo se mantuvieron cerca del mínimo de más de 7 meses, desafiando las expectativas de un aumento más pronunciado y consolidando la evidencia reciente de que el mercado laboral estadounidense sigue ajustado. Además, la lectura final del PIB de EE.UU. confirmó una fuerte tasa de crecimiento del 2.1% en el 2T-23. Finalmente, otro factor que ha presionado los rendimientos es que, la deuda estadounidense superó los 33 billones de dólares la semana pasada y la fecha límite del 1 de octubre se avecina sobre el acuerdo presupuestario de 2024.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $17.67 unidades, con una depreciación de 0.70% (12.36 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $17.59 y un máximo en $17.74 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $17.50 y $17.80 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $17.45 y de resistencia en $17.85 pesos por dólar.
• La tasa de desempleo cayó al 3.0% en agosto, desde el 3.5% reportado en el período correspondiente del año anterior, ubicándose por debajo de las expectativas del mercado del 3.3%. El resultado refleja la rigidez del mercado laboral mexicano, añadiendo margen para que el Banco de México mantenga su tasa de interés estable durante un período prolongado, mientras continúa luchando contra la inflación.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.050 unidades, con una depreciación de 0.65% (0.69 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.049 y un máximo de $1.056 unidades.
• Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.049 y $1.061 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.048 y de resistencia en $1.062 unidades.
• La inflación anual de Alemania cayó al 4.5% en septiembre, lo que implica un descenso significativo con respecto al 6.1% del mes anterior y, con ello se encontró ligeramente por debajo de las expectativas del mercado del 4.6%, según cifras preliminares. Se trata de la inflación más baja desde el estallido de la guerra en Ucrania en febrero de 2022.
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI operan a la baja, en torno a los $92.5 dólares por barril, después de subir hasta los $95.0 dólares, el nivel más alto en más de un año, ya que una fuerte caída en las reservas de crudo de Estados Unidos exacerbó las preocupaciones sobre la escasez de suministros globales. Los datos oficiales mostraron que los inventarios de crudo cayeron en 2.2 millones de barriles la semana pasada, mucho más que las expectativas del mercado de una caída de 320 mil barriles. Las existencias de crudo en el centro de almacenamiento clave de Cushing, Oklahoma, también cayeron al nivel más bajo desde julio de 2022. El mercado ya ha estado lidiando con un suministro mundial cada vez más ajustado de cara al invierno, mientras Arabia Saudita y Rusia extendieron los recortes de su producción hasta fin de año.
