Los inversionistas muestran un tono optimista este miércoles, lo cual se ha visto reflejado en un incremento en precios de activos de riesgo, principalmente aquellos asociados al sector energético, ante comentarios positivos de algunos ministros de energía esta mañana en Viena (e.g. Jabbar al-Luaibi de Irak y Bijan Namdar Zanganeh) aguardando un posible acuerdo sobre recorte de producción de crudo en la reunión de miembros de la OPEP hoy. En este contexto las principales referencias del petróleo operan con ganancias de 7% (WTI @ 48.74 y Brent @ 49.79). En temas políticos, el Presidente electo Trump se encuentra próximo a anunciar puestos clave dentro del gabinete, destacando con una elevada probabilidad a Steven Mnuchin como Secretario del Tesoro y a Wilbur Ross como Secretario de Comercio.
En el frente económico Japón dio a conocer la producción industrial de octubre mostrando un incremento de 0.1%m/m (consenso 0.0%, previo 0.6%), la producción de vehículos del mismo mes en -3.9%a/a (previo 1.4%) y la confianza de la pequeña empresa Shoko Cukin de noviembre en 48.3pts (consenso 48.0, previo 48.3). En la Eurozona se publicó la inflación de noviembre registrando una cifra anual de 0.6% (consenso 0.6%, previo 0.5%) con su métrica subyacente en 0.8% (en línea con el consenso y la cifra del mes previo).
Por su parte, Alemania reportó las ventas minoristas de octubre con fuerte incremento mensual de 2.4% (consenso 1.0%, previo -1.5%) y la tasa de desempleo de noviembre en 6.0% (consenso 6.0%, previo 6.0%), mientras Reino Unido conoció la confianza del consumidor GfK de noviembre en -8pts (consenso -4, previo -3). Adicionalmente, Carney del BoE presentó el reporte de estabilidad financiera resaltando que los riesgos permanecen elevados y advirtiendo sobre la necesidad de políticas conjuntas con el ECB para mitigar los efectos del Brexit en la región. Por otra parte, Mario Draghi ha comentado en Madrid que se requiere de un esfuerzo para empujar reformas estructurales en la Eurozona.
Este miércoles finalmente la OPEP sostiene su reunión ordinaria en la cual, tras un largo periodo de negociaciones, se podría anunciar la estructuración del acuerdo de producción pactado en las juntas de Argelia en septiembre pasado. El acuerdo original plantea un recorte de producción a un rango de 32.5-33.0 millones de barriles por día (Mbbl/d) para el cual vale la pena mencionar que el último nivel de producción conjunta publicado por la organización fue de 33.6 Mbbl/d en octubre.
Por lo anterior, para alcanzar dicha meta, el recorte deberá tener una magnitud de por lo menos 600 mil barriles por día (Kbbl/d). En principio, el acuerdo contaría también con la participación de miembros externos a la organización como Rusia, aunque parte de los obstáculos que se han observado recientemente ha sido el hecho de que para contar con la colaboración de este tipo de productores, la OPEP habrá de mostrar consenso previo, el cual hasta el momento no ha logrado. Paralelamente, Rusia se ha mostrado a favor de un congelamiento, más no un recorte.
En este sentido, a nivel interno, los comités técnicos de la OPEP han sido incapaces de negociar alternativas que integren los distintos intereses de los miembros del grupo destacando las posturas de Irán e Iraq quienes dado su contexto social o económico se resisten a sumarse al recorte. Por un lado Irán mantiene el objetivo de recuperar cuota de mercado tras el levantamiento de sanciones económicas por Occidente, mientras Irak justifica la compleja coyuntura bélica en su lucha contra E.I. Bajo este contexto, existe un programa tentativo que espera una conferencia de prensa para las 9:00am (CDMX), momento a partir del cual se podría comenzar a conocer información oficial y definitiva.
En EE.UU. las 7:15am se publica el empleo privado del ADP de noviembre (Banorte-Ixe 169K, consenso 170K, previo 147K), seguido a las 7:30am por el ingreso (Banorte-Ixe 0.3%, consenso 0.4%, previo 0.3%) y gasto personal (Banorte-Ixe 0.5%, consenso 0.5%, previo 0.5%) de octubre. Más tarde, a las 8:45am se reporta el PMI de Chicago de noviembre (consenso 52.5pts, previo 50.6pts), a las 9:00am la venta de casas pendientes de octubre (consenso 0.1%, previo 1.5%) y a las 9:30am los inventarios de crudo del DOE (consenso 0.2M, previo 1.3M (NYSE:MMM), API -0.7M). Por parte del Fed a las 7:00am habla Kaplan (sin voto este año en el FOMC), a las 10:45am Powell (con voto), a las 11:35am Mester (con voto) y a la 1:00pm se publica el Beige Book.
En México conoceremos el crédito bancario de octubre a las 9:00am (Banorte-Ixe 11.6%, previo 12.2%) y alrededor de las 2:30pm el reporte de finanzas públicas del mismo mes (previo -251.3mdp). En cuanto a emisiones se subastarán títulos del IPAB a 3 (BPAG28), 5 (BPAG91) y 7 años (BPA182). Ayer el Senado de la República aprobó por unanimidad la designación de Alejandro Díaz de León Castillo como Subgobernador de Banco de México, cargo que ocupara del 1º de enero de 2017 al 31 de diciembre de 2024.
Por otro lado, Brasil anunciará decisión de política monetaria sin horario establecido en la cual esperamos –en línea con el consenso– que la tasa de referencia se revise a la baja a 13.75% de 14.00% actual, en Japón a las 6:30pm se reporta el PMI manufacturero final de noviembre y Sakurai del BoJ hablará a las 7:30pm. Por último, a las 7:00pm en China se conocerá el PMI manufacturero y no manufacturero oficial de noviembre así como la figura manufacturera Caixin de noviembre a las 7:45pm.