El mercado se encuentra a la espera de catalizadores adicionales en un contexto en el cual las expectativas de alza de tasas del Fed antes de cerrar el año son reafirmadas e incorporadas en los precios, a la espera de comentarios de sus miembros y reportes corporativos en ese país. Esto induce movimientos mixtos en la mayoría de clases de activos. Entre la información sobresalen los
comentarios de Kuroda del BoJ al asegurar que no ve la necesidad de reducir el ritmo de compra de activos en el corto plazo a pesar de que podría ser así en el futuro, con los inversionistas atentos en la implementación de las nuevas herramientas de política monetaria. En este contexto, un pasado miembro de la junta del banco dijo que el nuevo marco de operación señaliza un menor
estímulo y ritmo de compra de activos (“tapering”). Por otro lado, el PBoC devaluó el yuan en 0.3% a 6.7558 por dólar y la moneda offshore se deprecia a 6.7736, reaccionando a la fortaleza del USD tras la caída del euro ayer y con especulación sobre depreciaciones adicionales tras pasar el nivel sicológico de 6.75. A pesar de cifras económicas recientes que sugieren una estabilización relativa, los temas clave de preocupación sobre estabilidad financiera y altos niveles de deuda permanecen.
El dólar se aprecia de manera generalizada de la mano de la consolidación de expectativas de un alza de tasas del Fed en diciembre, con los futuros incorporando una probabilidad de 67.6% a este escenario. Entre emergentes las bajas son de hasta 0.7% en diversas divisas sensibles al grado de aversión al riesgo como el TRY, HUF, KRW y ZAR, solo con el RUB al alza de la mano del petróleo. Entre desarrollados solo el JPY (+0.2%) y AUD (+0.1%) se aprecian, con el NOK como el más afectado al perder 0.5%. El peso mexicano está limitado por este contexto aunque se mantiene relativamente defensivo al cotizar 0.2% más débil en 18.66 por dólar, estimando un rango para hoy entre 18.55-18.75 con primera resistencia en el PM de 100 días que se localiza en
18.76. Las agendas en EE.UU. y México no incluyen datos económicos, solo con intervenciones de Tarullo (9:15am, con voto todos los años hasta 2022) y Williams (1:30pm, sin voto) del Fed. En reportes corporativos destacamos a McDonald’s (NYSE:MCD), Honeywell (NYSE:HON) y GE en EE.UU. y Soriana y Crédito Real en nuestro país.