Resumen Bursatil: Alta volatilidad ante crisis en la Eurozona

Concluye una semana de alta volatilidad en los mercados asociada con el nerviosismo por la crisis de deuda y la entrada en recesión por segunda vez de la eurozona y más específicamente por la situación de España, Grecia y Portugal, acompañada por los crecientes descontentos sociales y huelgas generalizadas, además de la desaceleración que muestran las economías asiáticas. Por otra parte, como se ha señalado, el tema es la solución al déficit fiscal de USA “Fiscal Cliff”, que tiene de cabeza a las bolsas. En materia económica se dieron malos datos a nivel global con indicadores en franca contracción. En USA continúan deteriorándose los datos económicos.

Así las cosas, el IPC*, sorprendentemente se desliga de los retrocesos de las bolsas internacionales y logra avanzar en la semana +0.38%, cerrando el día de hoy, en 40,830 unidades. En el ejercicio en curso tiene un rendimiento nominal del +10.12% y en los últimos tres años su rendimiento nominal alcanza el +31.70%. El rendimiento del IPC* en los últimos doce meses va por encima de los rendimientos de los mercados americanos.

Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P y Nasdaq retroceden en la semana -1.77%, -1.45% y -1.78%, respectivamente y acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +5.73%, +9.94% y del +8.09%, respectivamente. El día de hoy el Nasdaq rompió la recha de cuatros sesiones consecutivas a la baja y el S&P y el Dow de tres, al conocerse poco antes del cierre de los mercados el resumen de la conferencia del senado de USA que asegura que no llegarán a la fecha límite del 31/12/12 para lograr un acuerdo en materia del multimencionado “Fiscal Cliff”, hecho que le dio impulso a los mercados americanos y al IPC* el día de hoy.

De las principales Bolsas Internacionales, las únicas dos que avanzaron en la semana además del IPC* de la BMV* fue el Nikkei Japonés con +3.0437% y acumula en los ttm* un rendimiento del +7.75%, en tanto que las que tuvieron las mayores minusvalías en la semana fueron el Bovespa Brasileño con -3.4108%, el DAX Alemán con -2.2883% y UK FT 100 Inglés con -2.844%, las cuales alcanzan rendimientos en los ttm* del (-4.90%), +17.54% y del 1.75%, respectivamente. El IPC* de la BMV* con los mejores rendimientos a nivel internacional.

Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2012 y últimos 12 meses son:

Alfa es la emisora ganadora de la semana al lograr un avance del +6.13% y se perfila como una de las de mayor rendimiento en el ejercicio en curso con +73.22%, en tanto que Axtel retrocede -16.84% ante el fallo de la SCJN en materia de interconexión bajo la modalidad "el que llama paga" del periodo 2005-07 y al franco deterioro actual de sus finanzas con lo que con este hecho, está envuelta en problemas mayúsculos. No seria de extrañar que llegue a deslistarse de la BMV*.

GFNorte pierde el liderato como la de mejor rendimiento en el ejercicio y lo toma ahora Empresas ICH con un rendimiento del 76.92%. Elektra ha dado bandazos en los últimos años, o es de las mejores o de plano la última en la tabla.

En los últimos doce meses lidera Comerci con un rendimiento del +99.85% y Elektra es la más rezagada con rendimiento negativo del -57.36%

La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Buenos Datos.- No hubo.

Malos Datos.- Las solicitudes iniciales al subsidio por desempleo nuevamente muy por encima de la barrera psicológica de las 400K, al ubicarse la semana pasada en 439K, cuando el epec* era de 388K, luego del dato previo de 355K, equivalente a un incremento del 23.66%. Por otra parte, la actividad manufacturera del área de NY se mantiene en terreno negativo en nov12 al mostrar una lectura de -5.2 puntos, cuando el epec* era de -10.7 puntos y mejor vs el de oct12 de -6.2 unidades, en tanto que la cifra de la actividad manufacturera del área de Filadelfia fue de -10.7 vs el epec* de 0.0 unidades. Además, los inventarios no crecieron si se excluye el componente de vehículos y las ventas detallistas de oct12 descendieron 0.3%, cuando en el mes previo se tuvo un avance del 1.3%. Por si no fuera suficiente, la producción industrial de oct12 cayó -0.2% vs sep12.

Calificadoras.- Fitch rebajó la nota crediticia de Portugal con Outlook negativo.

€urozona.- Nuevamente entra en recesión técnica al mostrar una caída en el GDP* del 0.1% en el 3Q12.

Portugal.- Suman ocho Q*s de retrocesos en la economía lusitana. En el 3Q12 el GDP* bajó 3.4% vs el descenso del 3.2% del 2Q12.

Grecia.- El GDP* del 3Q12 retrocedió 7.2% vs el 3Q11 y vs el retroceso del 6.3% del 2Q12 y suman ya 17 Qs de contracción. Por otra parte los Ministros de Finanzas de la Eurozona acordaron extender por dos años el plazo para que Grecia reduzca su déficit al 2%, con el fin de que permanezca dentro de la unión monetaria. Asimismo, el Parlamento aprobó la ley de presupuesto 2013, con fuertes recortes de gasto.

Alemania.- El Índice de Confianza del inversionista de oct12 cayó 5.9 puntos vs la lectura de sep12.

Inglaterra.- Las solicitudes de beneficio por desempleo en oct12 se incrementaron en 10K vs el epec* que no consideraba incrementos, siendo la mayor subida en un año y su tasa de desempleo llega al 7.8% vs el epec del 7.9%.

Japón.- El GDP* del 3Q12 se contrajo por primera vez en un año, asociado con las desavenencias con China.

En el radar para la semana entrante: España, Grecia, Fiscal Cliff.

Notas Corporativas de MetAnálisis e Infosel.-

GRUMA.- Aprovechará Familia de Gonzáles Barrera derecho de tanto. Carlos Hank Rhon, yerno del fallecido Roberto González Barrera, quien fuera presidente de Gruma, dijo que los herederos del empresario se quedarán con las acciones de esta compañía que ostenta Archer Daniels Midland (ADM), pues ejercerán su derecho de tanto. El empresario explicó que sus cuñados y su esposa al tener ese derecho, no permitirán que Fernando Chico Pardo, presidente de Grupo Aeroportuario del Sureste (ASUR), se quede con la participación accionaria que tiene ADM y que pretende adquirir.

AEROMEX.- Débil crecimiento en tráfico de pasajeros de octubre. El tráfico de pasajeros que tuvo el Grupo Aeromexico durante el mes de octubre tuvo un crecimiento de 1.0%, en línea con expectativas, destacando el tráfico nacional con un crecimiento de 2.3%, mientras el tráfico internacional cayó 2.5%. Se esperaba este comportamiento por la estacionalidad del mes y los efectos del huracán “Sandy”.

GCARSO.- Invertirá $12,000 millones en proyecto en Veracruz. Grupo Carso llevará a cabo una inversión por 12 mil mdp en su proyecto Nuevo Veracruz, Ver., El desarrollo contempla un segmento residencial y otro comercial.

Livepol.- Estima aumento de 8% en ventas mismas tiendas por Buen Fin. El Puerto de Liverpool estima un aumento de 8% en sus VMT* de noviembre, por "El Buen Fin".

TLEVISA.-Gana 38 de 40 zonas en licitación de BA por las que pagará $664 MP Pagará $644 millones por 37 licitaciones para Iusacel y $20 millones por 1 Licitación para Operbes. El servicio de BA lo darán en edificios públicos y gubernamentales como centros de salud, educativos y oficinas administrativas durante cinco años, en tanto que AMX.- Gana 2 de 40 zonas en licitación de Banda Ancha (BA). Telmex, filial de redes fijas de América Móvil ganó una licitación para brindar servicios de banda ancha en dos zonas metropolitanas, por las cuales pagará a la SCT $20 millones. La acción sigue sin reaccionar y aumenta nivel de sobre venta.

POCHTEC.- Tendría otro canal de ingresos con apertura del sector lubricantes. La apertura del segmento de lubricantes en México representaría otro canal de ingresos para Grupo Pochteca quien cuenta con la distribución exclusiva de los lubricantes Shell en México. Esto en virtud que Pemex abrió el mercado de lubricantes de las gasolineras, por lo que ya no sólo se venderán los fabricados por Mexicana de Lubricantes.

(ICA) RECIBE 700 MDD; ENTREGA 1ª TURBOGENERADORA LA YESCA MÉXICO, Infosel, noviembre. 15.- Empresas Ica (ICA) recibió el primer pago por un monto de 700 M USD al entregar la primera unidad turbogeneradora del proyecto hidrológico La Yesca, de acuerdo con el contrato con la CFE. La compañía indicó que el total de los recursos obtenidos fue aplicado a liquidar deuda relacionada al proyecto. "La habilidad de ICA para desarrollar un proyecto de tal magnitud a tiempo, incluidos los desafíos geológicos imprevistos que enfrentamos, demuestra la fortaleza de la ingeniería mexicana, nuestro compromiso hacia los clientes y la dedicación de más de 3,500 trabajadores que participan en la exitosa ejecución de este proyecto", afirmó Alonso Quintana, DG de ICA.

El viernes pasado tras el cierre de mercado, FEMSA anunció haber acordado adquirir una participación del 75% en el capital de Farmacias YZA, operadora líder del ramo de farmacias en el Sureste mexicano, mientras que los accionistas actuales de Farmacias YZA permanecen como socios con una participación del 25%. Con base en Mérida, Yucatán, Farmacias YZA actualmente cuenta con 333 establecimientos. Fuente: Accitrade.

Breves.- Alpek, Comerci, ICH y Asur se incorporan al Índice MSCI Latam.

Notas Corporativas de MetAnálisis e Infosel.-

GRUMA.- Aprovechará Familia de Gonzáles Barrera derecho de tanto. Carlos Hank Rhon, yerno del fallecido Roberto González Barrera, quien fuera presidente de Gruma, dijo que los herederos del empresario se quedarán con las acciones de esta compañía que ostenta Archer Daniels Midland (ADM), pues ejercerán su derecho de tanto. El empresario explicó que sus cuñados y su esposa al tener ese derecho, no permitirán que Fernando Chico Pardo, presidente de Grupo Aeroportuario del Sureste (ASUR), se quede con la participación accionaria que tiene ADM y que pretende adquirir.

AEROMEX.- Débil crecimiento en tráfico de pasajeros de octubre. El tráfico de pasajeros que tuvo el Grupo Aeromexico durante el mes de octubre tuvo un crecimiento de 1.0%, en línea con expectativas, destacando el tráfico nacional con un crecimiento de 2.3%, mientras el tráfico internacional cayó 2.5%. Se esperaba este comportamiento por la estacionalidad del mes y los efectos del huracán “Sandy”.

GCARSO.- Invertirá $12,000 millones en proyecto en Veracruz. Grupo Carso llevará a cabo una inversión por 12 mil mdp en su proyecto Nuevo Veracruz, Ver., El desarrollo contempla un segmento residencial y otro comercial.

Livepol.- Estima aumento de 8% en ventas mismas tiendas por Buen Fin. El Puerto de Liverpool estima un aumento de 8% en sus VMT* de noviembre, por "El Buen Fin".
TLEVISA.-Gana 38 de 40 zonas en licitación de BA por las que pagará $664 MP Pagará $644 millones por 37 licitaciones para Iusacel y $20 millones por 1 Licitación para Operbes. El servicio de BA lo darán en edificios públicos y gubernamentales como centros de salud, educativos y oficinas administrativas durante cinco años, en tanto que AMX.- Gana 2 de 40 zonas en licitación de Banda Ancha (BA). Telmex, filial de redes fijas de América Móvil ganó una licitación para brindar servicios de banda ancha en dos zonas metropolitanas, por las cuales pagará a la SCT $20 millones. La acción sigue sin reaccionar y aumenta nivel de sobre venta.

POCHTEC.- Tendría otro canal de ingresos con apertura del sector lubricantes. La apertura del segmento de lubricantes en México representaría otro canal de ingresos para Grupo Pochteca quien cuenta con la distribución exclusiva de los lubricantes Shell en México. Esto en virtud que Pemex abrió el mercado de lubricantes de las gasolineras, por lo que ya no sólo se venderán los fabricados por Mexicana de Lubricantes.

(ICA) RECIBE 700 MDD; ENTREGA 1ª TURBOGENERADORA LA YESCA MÉXICO, Infosel, noviembre. 15.- Empresas Ica (ICA) recibió el primer pago por un monto de 700 M USD al entregar la primera unidad turbogeneradora del proyecto hidrológico La Yesca, de acuerdo con el contrato con la CFE. La compañía indicó que el total de los recursos obtenidos fue aplicado a liquidar deuda relacionada al proyecto. "La habilidad de ICA para desarrollar un proyecto de tal magnitud a tiempo, incluidos los desafíos geológicos imprevistos que enfrentamos, demuestra la fortaleza de la ingeniería mexicana, nuestro compromiso hacia los clientes y la dedicación de más de 3,500 trabajadores que participan en la exitosa ejecución de este proyecto", afirmó Alonso Quintana, DG de ICA.

El viernes pasado tras el cierre de mercado, FEMSA anunció haber acordado adquirir una participación del 75% en el capital de Farmacias YZA, operadora líder del ramo de farmacias en el Sureste mexicano, mientras que los accionistas actuales de Farmacias YZA permanecen como socios con una participación del 25%. Con base en Mérida, Yucatán, Farmacias YZA actualmente cuenta con 333 establecimientos. Fuente: Accitrade.
Breves.- Alpek, Comerci, ICH y Asur se incorporan al Índice MSCI Latam.-