Culmina una muy buena semana para los mercados internacionales impulsados por el anuncio del cese al fuego en Ucrania por parte de Rusia, por la buena marcha en las negociaciones del bailout Griego y buenos datos en materia de crecimiento (GDP*) en la Eurozona y en Alemania, principalmente.
El S&P500 en máximos históricos. Apple sigue con tendencia alcista y dio impulso a los mercados. Pesaron más los aspectos geopolíticos, el alza del crudo y los datos de crecimiento económico en Europa que los datos débiles económicos mostrados en USA.
Así las cosas el IPC* de la BMV* avanza por segunda semana consecutiva y ahora lo hace con el +0.84% y se ubica el día de hoy en las 43,072.42 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento nominal negativo del -0.17% y en los últimos tres años su rendimiento nominal es del +12.74%.
Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq 100 en la semana tuvieron los siguientes cambios +1.93%, +3.68% y +4.54%, respectivamente. Acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +11.54%, +14.05% y del +15.31%, respectivamente. Las bolsas a nivel Internacional subieron con fuerza en la semana, siendo la Bolsa de Rusia la de mayor avance con +14.83% luego del acuerdo del cese al fuego con Ucrania, en tanto que una de las de menor performance en la semana fue la de Shangai por datos asociados en la contracción de su economía. Grecia y Brasil también se vieron favorecidas por el entusiasmo de los mercados globales, lo mismo que Italia y Francia en Europa ante buenos datos de crecimiento económico en la Eurozona.
Bolsas en Máximos. Ver siguiente nota de El Financiero.- S&P 500 escala a un nuevo máximo histórico en Wall Street. El Standard & Poors 500 repuntaba hasta un nivel sin precedentes de dos mil 094.32 unidades, con una ganancia de 0.28%, por encima de su anterior máximo histórico de dos mil 090.57 puntos, establecido el 29 de diciembre. El índice Standard & Poors 500 escala a un nuevo máximo histórico, en medio de un renovado interés por el riesgo por el regreso de los precios del petróleo y las mejores expectativas económicas para la zona euro. Hace unos momentos, el índice S&P 500 repuntaba hasta un nivel sin precedentes de dos mil 094.32 unidades, con una ganancia de 0.28 por ciento, por encima de su anterior máximo histórico de dos mil 090.57 puntos, establecido el 29 de diciembre. El mercado tecnológico Nasdaq sube 0.35 por ciento a cuatro mil 874.60 unidades, cerca de su mayor nivel de 15 años. El promedio Dow Jones gana 0.29 por ciento a 18 mil 023.88 unidades. Fuente El Financiero.
Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2014 y últimos 12 meses, son:
Grupo México es la emisora ganadora de la semana con un avance del +10.08%. En el ejercicio en curso tiene un rendimiento del +5.60% y en los *ttm del +2.77%. En contraste, ICA por enésima vez es la del peor desempeño en la semana y ahora pierde el -20.24%. Tanto en el ejercicio en curso como en los últimos doce meses presenta rendimientos negativos del -26.69 y del -48.11%
En el ejercicio en curso Liverpool es la que lidera los mayores rendimientos con +8.49% y Gruma es la que lidera los rendimientos de los *ttm con +55.98%.
El IPC* en resistencia importante en las 43K unidades. Estimamos que se mantendrá la banda de oscilación entre las 41.9K y 43K unidades para las siguientes sesiones.
En el reporte de la semana pasada comentamos: Estimamos para las siguientes sesiones que el IPC* validará su resistencia en las 43K unidades para luego oscilar hacia su siguiente nivel de apoyo en las 41.9K unidades. La primera ya se cumplió hoy.
Mantenemos el mismo comentario, apoyados en la misma gráfica de la semana pasada:
La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Buenos Datos.- Los mostrado en materia de reclamos continuos del subsidio por desempleo cuya lectura vino por debajo de la previa y del epec*.
Malos Datos.- Se dieron malas lecturas en el número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo en 304K vs el epec* de 285K, en inventarios de empresas y en ventas minoristas como se muestra en el cuadro anterior. Además, la Confianza del Consumidor mostrada el día de hoy vino con debilidad, lo mismo que los datos asociados con importaciones y exportaciones
El Financiero.- Confianza del consumidor de EU cae en febrero. La confianza del consumidor en EU se ubicó en 93.6, tras haber alcanzado un máximo nivel en 11 años en la medición anterior NUEVA YORK.- La confianza del consumidor en Estados Unidos cayó en febrero luego de haber alcanzado un máximo nivel en 11 años en la medición anterior, mostró un informe publicado el viernes. La lectura preliminar del índice general de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan fue de 93.6, por debajo de la lectura final de enero de 98.1. El resultado se ubicó por debajo del 98.1 arrojado por la mediana de los pronósticos de economistas consultados en un sondeo de Reuters. El barómetro del sondeo que mide las condiciones económicas actuales cayó a 103.1 desde 109.3, por debajo del pronóstico de 110. La medición de las expectativas de los consumidores cayó a 87.5 desde 91 y menos al 92.2 esperado. Fuente: El Financiero.
€UROZONA.- El GDP* del 4Q14 aumentó 0.3% vs el 0.2% del 3Q14 en tanto que el crecimiento en el 2014 fue del +0.9%, mejor al epec* del +0.8% y vs el previo de +0.8%.
Al€mania.- El GDP* creció en el 4Q14 + 0.7% vs el 0.3% del epec* y para el 2014 su crecimiento fue del 1.6%.
Francia.- El crecimiento en el 4Q14 fue del +0.1% vs el 3Q14 y para todo el 2014 el crecimiento fue del +0.4% en línea con el epec*.
Italia.- Sin cambio en su crecimiento del 4Q14, en tanto que en el total del 2014 tuvo una contracción del -0.3%.
€spaña.- Por 7° mes consecutivo en ene15, los precios al consumo continúan a la baja.
Conflicto Ucrania – Rusia: V. Putin informó del acuerdo alcanzado en las conversaciones de paz sobre Ucrania dando a conocer que se dará un alto al fuego a partir del 150215, lo que quita presión a sus relaciones. Así, el BM* señaló que está dispuesto a ofrecer hasta 2 mil M USD en ayuda financiera a Ucrania en el 2015 como parte del paquete internacional de asistencia del organismo, en tanto que el FMI* acordó proporcionar a Ucrania asistencia financiera por 15.5 mil M USD durante cuatro años para apoyar su crecimiento.
La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:
El Financiero.- “Política monetaria enfrentará entorno difícil durante 2015: Banxico. La mayoría de los miembros de la Junta de Gobierno del banco central también expresó preocupaciones por las implicaciones de estabilidad financiera que podría tener la depreciación del tipo de cambio. CIUDAD DE MÉXICO.- El ritmo de recuperación económica podría verse afectado por la baja en la producción de petróleo, la inseguridad pública y el descontento social, la escasa confianza del consumidor y la incertidumbre por un alza en las tasas de Estados Unidos, advirtió la junta de Gobierno del Banco de México (Banxico). Mientras que la política monetaria enfrentará “un entorno difícil durante 2015”, la Junta de Gobierno también mostró preocupación por las implicaciones de estabilidad financiera que podría tener la depreciación del peso. )….” Fuente: El Financiero.
INEGI dio a conocer que la Producción Industrial del país de dic14 se redujo -0.27% vs nov14, con base en cifras desestacionalizadas y es la peor lectura desde sep13.
Resumen de Emisoras de MetAnálisis:
AMX.- Comentarios de la conferencia telefónica. Después de presentar los resultados del 4T14, los principales funcionarios de América Móvil celebraron una conferencia telefónica con analistas en donde destacaron que entre mayo y junio se concretará la escisión de 11 mil torres. Asimismo, comentó que Telcel contará con un OMV que arrendará su red para ofrecer servicios de telefonía móvil. Adicionalmente, América Móvil está en negociaciones con un Operador Móvil Virtual (OMV) que utilizará la red de Telcel para ofrecer servicios de telefonía móvil. Con respecto a Telekom Austria, el presidente ejecutivo Hannes Ametsreiter, dijo que pretenden usar a la compañía como una base para una expansión en Europa central y del este, debido a que tiene margen para adquisiciones en el rango de tres dígitos en millones de euros, aunque aclaró que no hay un proyecto específico por ahora. Fuente: MetAnálisis.
CEMEX.- Analizan la colocación de otra unidad de negocio. Cemex analiza la posibilidad de colocar una tercera unidad de negocio en el mercado de capitales, además vendería parte de sus activos en el norte de Europa, el Mediterráneo y Asia, y podrían vender entre un 5 y 10% más de la subsidiaria Cemex Latam Holdings, según entrevista de Bloomberg al director general, Fernando González. Los recursos que obtengan del plan de desinversiones, el cual contempla desde la venta de activos no estratégicos hasta la emisión de acciones de sus unidades de negocio, se destinará al pago de deuda y el resto para inversiones en expansión de capacidad. Fuente: MetAnálisis.
CULTIBA.- Reporte del 4T14, con resultados mixtos. Aunque no recibimos oficialmente el reporte, algunos medios publicaron que los ingresos totales de Cultiba solo crecieron 2.4% durante el 4T14, comparado con el 4T13. Sin embargo, el flujo operativo Ebitda creció 37% en el trimestre al sumar $638 millones, por menores costos operativos. Por su parte, el resultado neto fue una pérdida de $1,728 millones, superior a los 251 millones del 4T13, derivada en el 2014 de mayores pérdidas en cambios. Fuente: MetAnálisis.
FUNO.- Distribuirá $0.489 para cada CBFI. Fibra Uno informó que el próximo lunes 16 de febrero llevará a cabo una distribución de aproximadamente $1,407 millones, equivalente a $0.4890 por CBFI. Esta distribución corresponde 100% a reembolso de capital. Fuente: MetAnálisis.
GEO.- Recibe ampliación a prórroga de conciliación de 15 subsidiarias. La empresa informa que, en el marco de los procesos de reestructura financiera y concursos mercantiles, un Juzgado otorgó la ampliación de la prórroga a la etapa de conciliación de 15 subsidiarias de GEO. Dicha ampliación se obtuvo en términos de lo dispuesto por la Ley de Concursos Mercantiles, a solicitud de los acreedores reconocidos que representen más del 75% del monto total de los créditos reconocidos de cada una de las 15 subsidiaras, y misma que finalizará el 6May15, y la compañía continuará negociando con sus acreedores a fin de alcanzar un convenio definitivo. Fuente: MetAnálisis.
ICA.- Va por la línea del Metro en Panamá. El gobierno de Panamá informó que tres consorcios presentaron sus propuestas técnicas y económicas para la segunda línea del Metro de Panamá, que se estima costará más US$2,000 millones. Entre ellos está el consorcio UTE Panamá del que forma parte ICA con otras dos compañías de capital español y peruano. Los otros dos participantes, están integrados por la brasileña Norberto Odebrecht y la español FCC, que construyeron la primera línea que sirve al eje norte-sur, y PANAMetro, integrado por China Harbour Engineering Company, China Railway First Group Co., y la española CORSAIN-CORVIAM Construcción. Fuente: MetAnálisis.
KOF.- Propondrá pagar dividendo en efectivo. La asamblea anual ordinaria que celebrará la empresa el próximo 12 de marzo, se propondrá el pago de un dividendo en efectivo, aunque no se especificó el monto del mismo. Otro de los puntos que se tratarán en la asamblea será la propuesta para establecer el monto máximo de recursos que podrán destinar a la compra de acciones propias de la sociedad. Fuente: MetAnálisis.
Gigante inaugura la tercera fase de Miyana. Miyana, uno de los desarrollos icónicos de Polanco, arrancó ayer jueves la preventa de su última fase residencial, la cual contará con 350 departamentos, dijo Grupo Gigante Inmobiliario. Grupo Gigante Inmobiliario (GGI) inauguró la preventa de la tercera torre de vivienda de su desarrollo mixto Miyana ubicado en Polanco. Jaime Alverde, director general de GGI, explicó que ayer jueves arrancó la preventa de la última fase residencial de Miyana que contará con 350 departamentos de nivel alto con un precio que ronda los 55 mil pesos el metro cuadrado. “Este desarrollo cuenta con 850 departamentos, de los cuales ya vendimos las primeras dos torres que son 500 departamentos”, dijo el directivo. Miyana es uno de los desarrollos icónicos de Polanco, ubicado en Ejercito Nacional esquina con Moliere y que tendrá una superficie de 511 mil metros cuadrados comprendidos por tres torres residenciales, dos de oficinas y un centro comercial en la parte de abajo. Alverde explicó que el proyecto cuenta con una inversión de 7 mil millones de pesos y que una de las primeras etapas que se podrán en operación será el centro comercial…” Fuente: El Financiero.