Buena semana para los mercados internacionales animados por el tan esperado anuncio por parte del BC€* del Plan de Estímulo Monetario (QE*) del cual se espera que catapulte el crecimiento económico de la €urozona para los próximos años, el cual resultó más agresivo que el epec*.
En USA continuó la temporada de reportes corporativos correspondiente al 4Q14. En la semana entre lo más destacable fue el reporte de Netflix, en tanto que el que decepcionó fue el de IBM.
Así las cosas, el IPC* de la BMV* rebotó ante el entorno de optimismo en €uropa por lo que en la semana subió +3.01%, ubicándose el día de hoy en las 42,649.72 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento nominal negativo del -1.15% y en los últimos tres años su rendimiento nominal es del +14.67%.
Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq 100 en la semana tuvieron los siguientes cambios +0.92%, +1.60% y +2.66%, respectivamente. Acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +11.29%, +14.61% y del +15.25%, respectivamente.
A continuación el comportamiento semanal de las Bolsas Internacionales, en donde observamos avances generalizados con buenos rendimientos en las principales plazas €uropeas: Genomma Lab luego del desplome tan vertical que ha tenido, principalmente en las últimas dos semanas, sube +16.60%, siendo la emisora ganadora de la semana. Aún es la del peor performance ne el ejercicio en curso con -10.62% y en los *ttm lleva un rendimiento negativo del -26.60%. Kimberly-Clark continúa con su tendencia bajista y en la semana pierde -3.24%. Acumula en los últimos doce meses un rendimiento negativo del -10.91%
OHLMéxico lidera los rendimientos en el ejercicio en curso con +11.77. No obstante lo anterior, su rendimiento en los *ttm aún es negativo con -10.64%
Gruma continúa como la del mejor performance en los últimos doce meses con +57.97%, en tanto que Alpek A continúa como la del peor rendimiento en los *ttm con -38.43%.
Estimamos que en las próximas sesiones el IPC* estará fluctuando entre las 43.5K como resistencia y 42.5K como soporte. El día de hoy no pudo romper una importante su resistencia de ayer jueves. Lucen un poco mejor las perspectivas de recuperación del IPC* para la semana entrante, aunque vamos con optimismo moderado.
La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Buenos Datos.- Los relacionados con los inicios de construcción de casas los cuales subieron en dic14 y en las solicitudes de hipotecas para compra de casas.
Malos Datos.- Se dieron en los permisos para nuevas construcciones y en las ventas de casas de segunda mano.
BC€*.- Anunció M. Draghi finalmente el tan esperado EAPP* ó QE* que considera un plan de compras mensuales de 60 mil M€ hasta fines del 2016.
BC€*.- BCE amplía programa de compra de bonos a 60,000 mde, superior al estimado. El BCE lanza el programa con el objetivo de impulsar la débil economía de la zona del euro, donde la inflación es negativa y está muy lejos del objetivo de algo menos de un 2 por ciento del banco central FRANCFÓRT.- El Banco Central Europeo (BCE) decidió ampliar su programa de alivio cuantitativo (QE), a 60 mil millones de euros al mes en bonos soberanos a partir de marzo y hasta fines de septiembre del próximo año, superando las estimaciones de 50 mil millones de euros prevista por analistas. Para septiembre del próximo año, el monto total de la inyección será de más de 1 billón de euros (1.14 billones de dólares) en valores del sector público y privado. El dinero incluye algunos planes anteriores de estímulo. Países que están en programas de rescate serán incluidos, pero cumpliendo algunos criterios adicionales. El BCE lanza el programa con el objetivo de impulsar la débil economía de la zona del euro, donde la inflación es negativa y está muy lejos del objetivo de algo menos de un 2 por ciento del banco central. "Con este programa ampliado, las compras mensuales combinadas de activos del sector público y privado serán por un monto de 60 mil millones de euros (68.8 mil millones de dólares)", dijo en una rueda de prensa el presidente del BCE, Mario Draghi. "(Las compras) están proyectadas para seguir hasta fines de septiembre de 2016 y serán llevadas adelante en cualquier caso hasta que veamos un sostenido ajuste de la trayectoria de inflación", agregó. Previo al anuncio, el Consejo del BCE decidió mantener sin cambios su tasa de referencia en un mínimo histórico de 0.05 por ciento. Fuente: El Financiero.
La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Analistas recortan su previsión del PIB 2015 por quinta vez seguida. De acuerdo con los resultados del sondeo quincenal de Banamex publicados hoy, la proyección de crecimiento económico local descendió de 3.4 a 3.3 por ciento real. En las últimas cinco quincenas dicha previsión ha bajado de 3.8 a 3.3 por ciento. CIUDAD DE MÉXICO.- Los especialistas del sector privado redujeron su pronóstico de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) para 2015, de 3.4 a 3.3 por ciento, siendo su quinto recorte consecutivo. El participante más conservador sobre el crecimiento económico para este año es Vector, con un estimado de 2.9 por ciento, en tanto que el más optimista es BNP-Paribas con 4.1 puntos porcentuales. De acuerdo con los resultados del reciente sondeo quincenal de Banamex publicados esta tarde, la previsión de los analistas ha cambiado de 3.8 a 3.3 por ciento en las últimas cinco quincenas. Por otro lado, el consenso anticipa para la primera mitad de enero una inflación quincenal de 0.24 por ciento, que implica una tasa anual de 3.52, muy por debajo del 4.08 por ciento observado en 2014. El consenso estima que el peso mexicano se ubique en 13.98 pesos por dólar al cierre de 2015, desde las 14 unidades que proyectaban anteriormente. En tanto que para el cierre de 2016, los analistas revisaron marginalmente al alza su estimado a 13.80 desde 13.73. Fuente: El Financiero.
Fuente: Decepción en puerta, el PIB del primer trimestre por Carlos Mota.- Me dice Ernesto O’Farrill, de Bursamétrica, que en sus análisis ya tuvieron que recalcular el impacto que tendrán tanto el precio bajo del petróleo como el dólar caro en el desempeño de la economía nacional. Es algo que empieza a ponderarse fuertemente. En resumidas cuentas lo que empieza a asomar la cabeza es un escenario en el que el crecimiento del Producto Interno Bruto para este año podría estar en un rango desde 2.2 y hasta 2.7 por ciento. O sea, otra vez tendríamos un crecimiento mediocre en México durante 2015. O’Farrill no es el único que inició este año mirando con duda lo que sería el patético desempeño de la economía nacional que se avecina. En el IDIC también hay preocupación, y el problema es que ya desde el primer trimestre estaríamos observando la manifestación de una economía débil. El Banco BASE también pronosticó debilidad para la economía nacional, con un crecimiento estimado de 1.8 por ciento para 2015. Mal. Desde el primer trimestre no creceríamos a una tasa anualizada mayor a 2.0 por ciento. Este es el conjuro o la maldición de la economía mexicana que se hace presente de manera recurrente en los últimos años, y tiene un proceso de tres etapas: la primera, en la que durante el último trimestre del año previo se afirma que todo está listo para que a partir de enero despegue la economía; la segunda, que incluye una disonancia de unas cuantas semanas para tratar de comprender por qué no arrancan los motores económicos; y la tercera, ya entrado el año, en la que aparecen estimaciones fallidas, correcciones a pronósticos, lamentos, y caída en cuenta -como balde de agua fría- de la cruel realidad por la que no crecemos nunca con vigor. Estamos en la segunda etapa. El concepto culpable que estará alimentando los análisis en los medios será el del mercado interno. Hace ocho meses era la “letra chiquita” de las reformas secundarias, que estaban por ser aprobadas en energía. Tres meses después el concepto que explicaba nuestros problemas era la “ejecución”; y ahora, que está en marcha la Ronda 1 y muchas de las nuevas reformas aprobadas, ya hay nuevo concepto: el mercado interno. Las variables internacionales serán leña adicional para este fuego (precio del petróleo, dólar caro, Europa en deflación, Grecia…). Habrá que ver si las propuestas que en estos días anuncie Gerardo Gutiérrez Candiani del CCE en conjunto con la Secretaría de Hacienda detonan un mayor crecimiento. Pero no está fácil observar que devolviendo la deducibilidad a las inversiones y a las contrataciones de personal brinquemos espontáneamente a crecimientos de 4.0 o 5.0 por ciento a partir de este año, como muchos pensaron que ocurriría al votar por Enrique Peña Nieto. Fuente: El Financiero.
Cemex (MX:CMXCPO).- S&P revisa perspectiva a positiva de estable. La calificadora mejoró la perspectiva de la empresa desde estable a positiva, y confirmó sus calificaciones de riesgo crediticio y de deuda de largo plazo. De acuerdo con S&P la revisión de la perspectiva refleja la opinión de que Cemex tiene la capacidad de capitalizar la tendencia positiva de la industria en sus mercados clave, como Estados Unidos, México y en América Latina, lo que contribuirá a la generación de ingresos. Fuente: MetAnálisis.
ELEKTRA.- Alejandro Valenzuela entra a Banco Azteca. El viernes pasado, Elektra informó que Alejandro Valenzuela del Río fue nombrado Director General de Banco Azteca, subsidiaria de Grupo Elektra, en sustitución de Luis Niño de Rivera, quien ocupará el cargo de Vicepresidente del Consejo de Administración de Banco Azteca. GAP.- Renunció el Director de Administración y Finanzas de GAP La empresa informó este lunes que el Lic. Raúl Revuelta Musalem, actual Director de Administración y Finanzas de GAP, presentó su renuncia con efectos de 14Feb15, para incorporarse a otro proyecto profesional. Mientras tanto, las funciones serán asumidas por el Director General de la Compañía. Fuente: MetAnálisis.
HOMEX.- Informa sobre avances sobre Concurso Mercantil. Desarrolladora Homex, informó ayer que el Juez ante quien se tramita el Concurso Mercantil con Plan de Reestructura Previo de Homex y once de sus empresas subsidiarias, publicó la sentencia de reconocimiento, graduación y prelación de créditos, tomando en consideración las listas definitivas de acreedores presentadas por el Conciliador de conformidad con lo que dispone la Ley de Concursos Mercantiles. Fuente: MetAnálisis. / HOMEX.- Firmó una línea de crédito revolvente por $500 millones. Desarrolladora Homex informó que con base a la autorización judicial recibida el 13Oct14, firmo el contrato de apertura de crédito revolvente por $500 millones, con una tasa de interés anual de 12% en pesos. El crédito es a 10 años con Proyectos Adamantine, S.A. de C.V., SOFOM. Fuente: MetAnálisis.
GEO.- Firmó línea de crédito por un monto de hasta $315 millones. La empresa informó que, en el marco de los procesos de reestructura financiera y concurso mercantil, y como parte de las estrategias para generar liquidez y dar continuidad a sus operaciones, firmó con un grupo de inversionistas la apertura de una línea de crédito por un monto de hasta $315 millones. Dicha línea de crédito cuenta con las aprobaciones correspondientes del Conciliador y del Juzgado Sexto de Distrito. Fuente: MetAnálisis.
ARA.- Dio a conocer estimado de ingresos para 2015. Consorcio Ara estima un crecimiento de aproximadamente 10% para el 2015, mientras que sus resultados del 2014 están el línea con la guía que do a conocer a principios del año anterior, con un crecimiento en ingresos del 8%, lo que representa alrededor de $6,200 millones. Fuente: MetAnálisis.
FUNO.- Anuncia adquisición de oficinas en Cd. México. El Fideicomiso anunció de la firma de un acuerdo para adquirir una propiedad de oficinas en la Cd. de México por US$67.9 millones. Dicha propiedad cuenta con una ubicación "Premium" al estar ubicado en el corredor Reforma-Lomas. Tiene un área bruta rentable de 16,348 m2 con una ocupación de 100%. El precio de compra pactado es de US$67.9 millones pagaderos 100% en efectivo y no tiene deuda. Fuente: MetAnálisis.
MEXCHEM.- Anuncia pago de dividendo y apela resolución de la CIC. La Asamblea celebrada el 28Nov14, acordó pagar un dividendo en efectivo de $0.50 para cada una de las acciones en circulación. El pago del dividendo se realizará en cuatro parcialidades de $0.125 cada una, contra la entrega de los cupones 28, 29, 30 y 31de los títulos de acciones, los próximos días 27Feb15, 27May15, 27Ago15 y 27Nov15. Por otro lado, Mexichem apeló contra la resolución del 12Nov14, respecto de la cual se negó la existencia de daño material o amenaza de daño material a la industria de Estados Unidos de las importaciones de gases refrigerantes provenientes de China. El negocio de gases refrigerantes de Mexichem representó 3% de las ventas totales y el 3% de su EBITDA durante los primeros nueve meses del 2014. Fuente: MetAnálisis.
GFNORTE.- Presentó resultados del 4T14 debajo de expectativas. El Grupo Financiero Banorte presentó resultados por debajo de lo esperado, al reportar una utilidad neta de $3,819 millones, lo que representó un crecimiento de 5.4% con respecto al 4T13. De esta forma, la utilidad neta acumulada de 2014 ascendió a $15,228 millones, superando en 12.7% las de 2013. Cabe señalar que la empresa había estimado utilidades de $15,800 millones en diciembre pasado. Fuente: MetAnálisis.
GMEXICO.- Podría iniciar construcción de la mina Tía María. De acuerdo a información de algunos medios, se comenta que el gobierno de Perú habría otorgado a Grupo México los permisos para iniciar la construcción de la mina Tía María, después de más de dos años de estar suspendido el proyecto por falta de un acuerdo con las comunidades locales. Se proyectaque la mina tenga una producción anual de 120,000 tons. de cobre cuando entre en operación en 2017. Fuente: MetAnálisis.
KIMBER.- Mal reporte del 4T14 a pesar de crecimiento en ventas. A pesar que las ventas crecieron 5.2% en el 4T14, con respecto al mismo periodo de 2013, la depreciación del peso presionó los costos, por lo que la utilidad de operación tuvo una caída de 12.0% y el Ebitda cayó 12.0%, afectando la utilidad neta que se contrajo en 21.0%. En todo el 2014, las ventas cayeron 2.0%, la utilidad de operación 19.0%, el Ebitda se contrajo 14.0% y la utilidad neta disminuyó 23.0%. Fuente: MetAnálisis.
KOF.- Es reconocida como impulsora de la industria. La embotelladora Coca-Cola FEMSA (KOF) fue reconocida como Impulsora de la Industria en el Anuario de Sostenibilidad 2015 de RobecoSAM, una prestigiada publicación corporativa a nivel internacional. Fuente: MetAnálisis.
OHLMEX.- Nombran Director Económico Financiero (CFO). La empresa informó que ha sido designado como Director Económico Financiero (CFO) de OHL México, al Señor Raúl Revuelta Musalem con efectos a partir del próximo 16Feb15, quien se había venido desempeñando como Director de Administración y Finanzas de GAP desde junio de 2013. Fuente: MetAnálisis.