Los mercados siguen con movimientos mixtos esperando por un lado la reunión del FOMC del FED que dará a conocer hoy su decisión de política monetaria. No se esperan cambios en los niveles de tasas pero será importante lo que el FED tenga que comentar sobre los riesgos de inflación, crecimiento y los nuevos casos de COVID con la variante DELTA.
Por otro lado, los incrementos en los contagios de COVID con la variante DELTA abren el temor de que la economía global pueda empezar a presentar obstáculos para continuar con el proceso de recuperación. Esto nos hace pensar que el FED pensará en alargar el camino para implementar un «Tapering» desde que la economía puede presentar complicaciones en la movilidad de las personas para poder lograr una mejora en el crecimiento y sobre todo en el sector laboral.
En el mercado FOREX vemos comportamientos mixtos también, el DXY presenta un rebote con los pares de monedas fuertes a favor del USD, mientras que en los emergentes vemos que el USDMXN y el USDBRL siguen su proceso de baja dentro de un rango, el USDCNH retrocede con menor riesgo en los mercados en China. Y otros siguen con algo de presión en alza o laterales pero manteniéndose arriba a favor del USD.
El DXY hace un rebote después de haber hecho perforación de la línea de tendencia de alza. La señal que nos dio el día de ayer es de movimiento de baja, con un cierre por debajo del mínimo previo, y con un MACD que sigue deshaciendo fuerza alcista. Sin embargo hoy vemos ese rebote, pasando en alza la zona de 92.73 unidades pondríamos en duda el seguir en baja, de mantenerse por debajo del máximo previo de 92.836 y por arriba del mínimo previo de 92.317 unidades estaríamos en pausa.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria un proceso de caminata bajista dentro de una operación de rango que podemos delimitar con Bollinger en 19.76-20.17, esta caminata de baja nos ha llevado a la zona del MA20 días en 19.9650. De cruzar y cerrar por debajo de ese nivel estaríamos cambiando a jugar en la mitad inferior.
Primero estaremos atentos al anuncio del FED, posterior, si no cambia el tono, entraremos a un escenario donde las expectativas de alza de tasas en México para el 12 de agosto van a empezar a pesar y eso puede mover al par a jugar en la mitad inferior. El MACD está totalmente en zona neutral. El Momentum de la misma forma, así que esperamos movimientos lentos alrededor de la media hasta tener más información.
Y el estocástico lo tenemos en su proceso de baja de una operación de rango.
En gráfica de 240 minutos seguimos en una tendencia de baja donde ayer ya perforamos la zona de soporte de 19.98 y zona de 61.8% de Fib.
El MACD ha pasado a un sesgo negativo o de baja, lo que ya no es solo un movimiento de retroceso, ya hemos dejado la estructura alcista cambiando las probabilidades a movernos en baja, dentro de esta tendencia de baja de corto plazo podemos caminar a 19.89/19.91 donde tenemos soporte, pegado a esa zona tenemos una línea de tendencia de alza de mediano plazo, veremos si el precio tiene fuerza para bajar de este nivel, de hacerlo entonces buscaríamos la zona de 19.81 con soporte previo en zona de 19.84/85.
De momento el ímpetu de baja se ve reducido según la lectura del indicador de Momentum y del histograma del MACD.
En gráfica de 60 minutos vemos esta tendencia de baja pasando incluso la zona de 61.8% de retroceso de Fibonacci sugiriendo que la estructura de alza que empezó en 19.80 a 20.24 ha terminado, sin embargo vemos que el precio se distancia de forma importante de línea de tendencia de baja, lo que puede provocar un retroceso de alza.
El MACD marca sobreventa y cruce de movimiento de alza, esto es un proceso de «unwinding» de fuerza bajista. Esto lo que puede hacer es que al menos el precio haga una pausa y genere una estructura lateral temporal que puede ir de 19.91/92 a 20.00 pero sin aspirar mucho en alza desde que el MACD en 240 minutos está por debajo de la línea de 0.
DXY en 92.59 unidades
WTI en 71.91 dpb
TSY 5Y en 0.72%
TSY 10Y en 1.25%
VIX en 18.93 unidades