Los mercados se mueven mixtos y lentos sin tanta referencia económica esta semana, con muchas intervenciones de miembros del FED y colocaciones de deuda por parte del Tesoro. El mercado también está esperando el resultado de NVIDIA (NASDAQ:NVDA) que a falta de datos económicos este puede ser causante de movimientos en los mercados, previo a resultado será el causante de un mercado con poco movimiento. De momento los índices suben pero marginal, los Treasuries recortan el avance bajando en precio subiendo el YTM y el USD se mueve poco y mixto. En el frente de los commodities hemos visto que el Gas Natural (BME:NTGY) empieza una caminata de alza, el Oro, la plata y el Cobre registran máximos, esto puede agregar presiones inflacionarias en muchas economías.
Curva de Tasas de EE.UU.
En el mercado FOREX vemos movimientos mixtos, el USD frente a monedas de desarrolladas se mueve lateral con algo de apreciación, pero frente a emergentes, en su mayoría el movimiento es a la baja, esto a pesar de ver un YTM al alza en los Treasuries.
El DXY sigue lateral sobre la zona de soporte del 61.8% de Fibonacci y el MA200 días. Es un proceso de indefinición. El MACD se mete a la zona de 0 o zona neutral, Momentum se mantiene en baja pero reduciendo ímpetu. De momento el juego es entre 104.00 y 104.70.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el movimiento de baja sigue aunque lento, el cierre del viernes fue abajo del mínimo previo abriendo la puerta a continuación de baja. El precio ya se encuentra por debajo del 61.8% de Fibonacci marcando el fin de la estructura de alza (retroceso de alza de la tendencia de baja de largo plazo). MACD ha pasado al lado negativo para continuar con el sesgo de baja. Momentum en movimiento de baja pero con poco ímpetu. Vemos el caminar algo lento, como que la inercia es de baja pero las apuestas por tomar MXN largos no se han intensificado, por eso esa lentitud, pero no hay motivos para estar en contra del MXN, al menos de momento. Ya cercano a elecciones puede ser que veamos “Short Covering” de USDMXN y eso le cambie la cara a frenar las bajas y posiblemente, dependiendo del resto de los mercados, vemos volatilidad y movimientos rápidos de alza. De momento el caminar es lento pero con miras a 16.51/54.
En 240 minutos vemos ese caminar de baja que forma una tendencia bajista, esa línea de tendencia inmediata de color azul es nuestro seguro, si vemos en siguientes días o semanas el cruce de alza, es alza, no pongamos esperanzas en el juego, las señales son claras y rara vez fallan. Algo que vemos en este caminar es que la potencia de la baja es poca, o bien decir el ímpetu es bajo, así vemos el MACD con el precio, tendiendo a formar una divergencia alcista. Momentum también marca movimiento de baja.
En cuadro de tiempo de 60 minutos, para el intradía vemos varias partes, el viernes hizo perforación de baja del cuadro de consolidación de 16.64-75 para entrar en otro impulso de baja, donde luego se atoró formando una estructura lateral temporal de 16.57-64, el precio sigue jugando dentro de este cuadro donde de momento vemos al MACD hacer un “unwinding” de fuerza bajista, si vemos al MACD retomar el movimiento de baja vamos a ir a romper la zona de soporte de 16.57 para buscar la zona de 16.51/54 donde mapeamos con extensiones de Fibonacci sería el objetivo. Momentum lo tenemos neutral pasando a baja, el mercado está muy lento pero tendiente a seguir con movimiento de baja.
DXY en 104.57 unidades
WTI en 79.17 dpb
TSY 2Y en 4.841%
TSY 5Y en 4.466%
TSY 10Y en 4.444%
VIX en 12.25 unidades