Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo descontando que el FED llegará a la zona de 5.25%-5.50% en la tasa de referencia, así vemos a los índices moverse al lado positivo, los Treasuries también se mueven al alza en precio y baja en YTM señalando entrada a tasa. Los datos de ISM Servicios fueron arriba del esperado manifestando una economía fuerte, sin embargo el mercado no está metiendo en precios que eso pueda hacer que la tasa siga por arriba de 5.50%, al menos así se manifiesta de momento.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
En mercado FOREX ese apetito por riesgo se deja ver con el DXY bajando ligeramente y los pares emergentes haciendo lo mismo en su mayoría. El USDMXN es la joya de la corona que ha extendido la baja de forma importante.
El DXY juega en un rango entre 104.00 y 105.30 formando una estructura lateral temporal. El MACD sigue del lado positivo marcando sesgo de alza, pero reduciendo ímpetu del movimiento de alza, lo que nos dice que el mercado en general del USD está en pausa esperando información, que lo más importante que sigue es una comparecencia de Jerome Powell la siguiente semana, y el dato de Empleo del siguiente viernes. El mercado busca pistas sobre las tasas de interés, ya descontado un nivel terminal de 5.50%
En el par USDMXN tenemos en gráfica diaria que el precio sigue la tendencia de baja pasando los niveles mínimos previos de 18.0940 y 18.0695, esto nos marca continuación de baja. Tenemos zona de soporte en 17.95/97 de un mínimo generado en abril de 2018, siguiente soporte es 17.90. La tendencia de baja tiene tres partes, la tendencia de largo plazo está intacta, pero el precio se ha distanciado mucho de esa línea de tendencia, abriendo la alerta a ver regresos. El precio lo vemos que sigue en baja y el MACD no va con la misma fuerza. La línea de tendencia terciaria, que va pegada al precio será nuestro indicador de salida de posiciones cortas y entrada en posiciones largas de corto plazo para jugar el rebote. Mientras sigamos por debajo de esa línea el juego es en baja buscando soportes. El indicador de Momentum también muestra poco ímpetu de baja.
En 240 minutos vemos a más detalle esta tendencia de baja que viene desde 19.30. El MACD sigue en sesgo de baja y movimiento de baja, pero con una alerta de divergencia alcista. La seguridad será la línea de tendencia de baja de corto plazo. Mientras el precio seguirá en baja buscando zona de soporte de 17.95/97. En caso de ver cruce de esa línea trazaremos retrocesos de Fibonacci para ver su potencial, pero va a depender del ímpetu. Resistencia intradía en 18.10, 18.20, 18.30 y más importante en 18.48, por arriba de esta el reversal puede tomar potencia. Lo comentamos por si vemos operación arriba de la línea de tendencia, pero de momento el juego es de baja hasta que deje de serlo. Como hemos comentado, es mejor fijarse en el ímpetu de los movimientos que en un nivel en específico.
En 60 minutos vemos que se retoma el movimiento de baja después de hacer una estructura lateral temporal de 18.05/18.19. El MACD que venía en proceso de «Unwinding» de fuerza bajista retoma el cruce de movimiento de baja jugando por debajo de 0, es decir en sesgo de baja. En esta gráfica podemos trazar una línea de tendencia adicional, para controlar el corto plazo o el intradía, de ver cruce del precio por arriba de esta línea paramos la baja para buscar 18.19, por arriba de este empezamos a cambiar la película. Todos los cuadros de tiempo tienen al MACD por debajo de la línea de 0, es decir en sesgo de baja. Solo que es importante ver la distancia de la media de largo plazo, como precaución por si cambia el movimiento y se detona un reversal, no estar pensando que no subirá, normalmente los mercados oscilan alrededor de su media, las desviaciones a la media son importantes.
DXY en 104.90 unidades
WTI en 78.80 dpb. Le ponemos atención a la estructura de precios, el WTI ha venido jugando lateral, con una compresión de fuerza, donde podemos ver un retroceso a zona de 90 dpb.
TSY 5Y en 4.30%
TSY 10Y en 4.01%
VIX en 18.92 viviendo el apetito por riesgo.