USDMXN con falta de ímpetu de alza ante un ambiente de apetito por riesgo donde los mercados están descontando un aumento de tasas por parte del FED.
Los mercados hoy tienen un sentimiento positivo de apetito por riesgo donde pareciera que los participantes están ya descontando que el FED tendrá el aumento de tasas y que esto viene por un mejor ímpetu de la economía americana (Stocks Gain With Emerging Markets as Fed Seen Pulling Off Hike). Existen otros factores que hay que tenerlos presentes como es el nivel de deuda privada en el mundo, sobre todo de sectores o economías que han tenido dificultades para generar los flujos suficientes para hacerle frente a la deuda, estos por ejemplo pueden ser el de commodities y las empresa de China. Son factores que hay que tenerlos en el radar aunque hoy el mercado no los está metiendo en los precios, a veces los mercados viven de muy corto plazo y los movimientos son abruptos por los sentimientos y el pensar inmediato y eso es el FED. Con esto el USD hace pausa en su apreciación y toma ligero respiro en DXY pero manifestándose de mejor forma en algunos pares emergentes o pares relacionados a commodities como puede ser USDMXN, USDCAD, USDCLP, USDRUB, AUDUSD por mencionar los más notables.
Es importante decir que si el temor del FED tiene menos impacto en los activos de riesgo, entonces la sensibilidad a los precios del petróleo en el par USDMXN aumenta de nuevo, y tenemos un alza el día de hoy del WTI saliendo de una estructura lateral temporal con un primero objetivo de 50 dpb. Vemos un WTI con falta de ímpetu por lo que después podemos ver corrección antes de retomar la senda franca a 60 dpb.
Entrando al par USDMXN tenemos en gráfica diaria la perforación del mínimo previo en 18.4160 zona de soporte que mencionamos ayer también en gráfica de 60 minutos. Al hacer la perforación del mínimo previo abre la posibilidad de buscar siguientes soportes en en zona de 18.30/32, posterior en 18.26 y 22; desde que vemos que al mercado le falta ímpetu de alza como hemos mencionado en días previos, el indicador de momentum marca divergencia de baja, este movimiento es posible, si y solo si, el sentimiento de riesgo en los mercados disminuye. Es importante notar que el MACD refleja menor ímpetu, es decir una pausa en movimiento alcista y posible retroceso, conjuntándolo con momentum y comportamiento del precio podemos pensar en movimiento de baja como pausa y corrección a estabilizarse en un equilibrio formado por el mercado en zona de 18.22-55 hasta tener nueva información. En caso de que el mercado baje de 18.22 ponemos pausa a la estructura alcista y en caso de perforar 17.80 abandonamos la estructura alcista. Solo para tenerlo en mente, las resistencias inmediatas son 18.48 y 52 aunque dado el sentimiento de hoy en los mercados no debemos de pensar mucho en ellas.
De forma intradía tenemos en gráfica de 60 minutos el inicio en operación de rango de 18.40-48 en la sesión asiática y a inicios de la sesión americana un rompimiento de baja llevando al par al siguiente soporte de 18.32. Tenemos Momentum y MACD en baja apoyando el movimiento y rompimiento, vemos de momento un menor ímpetu por lo que podríamos hacer una pausa en ese soporte, formar una estructura lateral temporal de validación y posterior ver si el mercado trae apetito de hacer perforación de 18.32, en caso de hacerlo tenemos siguientes soportes en 18.25 y 21.
Si el mercado falla y regresa la aversión al riesgo, debemos de cuidar el 18.40, en caso de perforarlo y meternos de nuevo por arriba entraríamos al rango de 18.40-48.
DXY en 95.56 unidades.
WTI en 49.51 dpb.
TSY 10 años en 1.866%
VIX bajando 3.81% a 13.87 unidades. Niveles de calma y emoción.
¡Buen día!