Los mercados se mueven mixtos, tenemos algunos de los índices con alzas ante la expectativa de futuros recortes de tasas, como por ejemplo las acciones de crecimiento que pueden verse beneficiadas por una menor tasa en su costo financiero y sus valuaciones.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Por otro lado, la expectativa de llegar a un acuerdo en las negociaciones del techo de la deuda le están dando algo de calma al mercado apoyando el alza en el mercado de capitales. Pero a su vez, despierta un proceso de ajuste, ya que al llegar a un acuerdo y el Tesoro tener que emitir nueva deuda, va a rehacer su reserva de cash, teniendo que hacer emisiones grandes lo que empujaría las tasas al alza y pudiera dar una ventana de iliquidez en los mercados, que a su vez puede dar un alza del USD frente a la mayoría de los pares, tal parece que estamos viendo la antesala de esa posibilidad con la curva de tasas reaccionando al alza en los nodos medios y largos y al USD ganar en todo el tablero.
En México hoy tenemos anuncio de política monetaria a las 13.00 hrs horario del Centro de México. La opinión está dividida sobre pausar o aumento de 25pb. Veremos que resulta y los argumentos de la decisión.
En el mercado FOREX vemos esta reacción de alza del DXY y en los pares emergentes, podemos pensar en un proceso correctivo que todavía no trae detonaciones de rally alcista o correcciones mayores, pero no se descarta, dependiendo de los acontecimientos en torno a la deuda de EE.UU.
El DXY sale en movimiento de alza de las Bandas de Bollinger, con Momentum marcando movimiento de alza al igual que MACD, además este último empieza a pasar al lado positivo, lo que nos va dando aumentos de posibilidad de seguir el impulso hacia el 38.2% de Fibonacci en 105.50 unidades.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio nos marca un proceso de correctivo, registrando cierre de ayer arriba del máximo previo de 17.54. El ímpetu no ha sido suficiente para marcar un proceso firme alcista. Hoy vemos que el precio se mueve por arriba de los máximos previos de 17.64/65, se van dando las condicionales, pero lo más importante es el registro del cierre arriba de estos. Arriba de 17.70 le damos mucho peso a la posibilidad de ver movimiento hacia 17.90. El MACD reduce el ímpetu de baja, pero sobre todo, lo que debemos ver es si hace cruce de movimiento de alza, eso nos daría confirmación de corrección mayor. Esta gráfica es lenta para tomar decisiones intradía, esta gráfica nos ayuda a ver las confirmaciones y la estructura general, digamos que es el mapa principal pero no es para ir armando el rompecabezas de forma intradía.
En 240 minutos ya vemos con más claridad lo que el precio viene haciendo y que podemos tomarlo como la construcción. Una vez que el precio se metió de nuevo al cuadro de consolidación, las probabilidades de ver los niveles de resistencia aumentaron. MACD con movimiento de alza nos dio la señal de ver proceso correctivo y pasando al lado positivo nos dio esa señal de firmeza para buscar 38.2% de Fib y pasando con firmeza la zona de 17.70/72, le damos peso a la idea de buscar 17.80 o 50% de Fibonacci. Si en ese proceso vemos que MACD en la gráfica diaria nos da el cruce de movimiento de alza, será altamente probable ver el nivel de 61.8% de Fibonacci en 17.90. El precio ha ido perforando las líneas de tendencia de baja, ahora pelea la segunda, de pasar y registrar cierre de vela arriba tendríamos más argumentos para buscar 17.80 y 17.90.
En 60 minutos vemos ese caminar de alza, donde ya estamos peleando la segunda línea de tendencia de baja. MACD está en sesgo de alza y movimiento de alza, al igual que Momentum. Aunque se ve que pierden potencia o ímpetu, todavía tienen espacio para recorrer camino alcista. Viendo que MACD en 240 minutos apenas pasa al lado positivo, nos da aumentos de probabilidad de seguir impulso de alza hacia 17.80 y 17.90. Si fallamos en perforación de 17.72 consideramos la zona de 17.64 como soporte y como nivel de seguridad, de regresar el precio por debajo dejamos la idea de buscar 17.80 y 17.90.
DXY en 103.53 unidades
WTI en 71.85 dpb
TSY 2Y en 4.21%
TSY 5Y en 3.65%
TSY 10Y en 3.63%
VIX en 16.45 unidades