Los mercados se mueven mixtos el día de hoy, por un lado, los índices accionarios siguen con movimientos de alza aunque ya en proceso de consolidación evaluando algunos resultados de empresas no tan alentadores; por otro lado, el mercado de Bonos retrocede ligeramente después de los datos de Ingreso y Consumo Personal que salen arriba del esperado, lo bueno de este dato es que el PCE Price Index, resultó ligeramente debajo del esperado con registro de 6.2% y el Core PCE Price Index en 5.1% también debajo del 5.2% esperado. El que el dato sea muy similar al esperado y no inferior a los datos previos, adicional a un buen dato de consumo, pone en duda si el FED encontrará esa pauta para reducir el ritmo de aumentos de tasas. El mercado se pondrá en modo espera hasta el miércoles con el resultado del FOMC del FED y las pistas que nos pueda dar hacia adelante.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
En el mercado FOREX vemos movimientos mixtos, el DXY registra un ligero rebote, dado que los pares de monedas duras están haciendo un proceso de retroceso del alza reciente, mientras que las emergentes registran comportamientos mixtos, algunos con ligeras alzas y otros de laterales a baja, como es USDMXN que mantiene ese estado firme con alzas limitadas.
El DXY presenta alza el día de hoy pero como consolidación después de haber pisado el soporte de 109.50 unidades. Es posible que el precio tienda a desarrollar una estructura lateral temporal de 109.50 a 110.90/111.00. El MACD sigue en el proceso de movimiento de baja, lo mismo para el Momentum aunque reduciendo el ímpetu, lo que hace pensar que el precio consolidará desarrollando esa estructura lateral temporal. Para adelante, seguramente después del miércoles, tendremos definición, donde debemos de cuidar esos niveles de 109.50 y 111.00, por abajo de 109.50 vamos por la línea de tendencia y posibles bajas adicionales, si MACD cruza al lado negativo. Pero si regresamos arriba de 111.00 fallamos y nos metemos a la estructura lateral de 110.90 a 113.90.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio ha salido de la estructura lateral temporal de 19.90/94-20.16 con movimiento de baja aunque lento, marcando un mínimo en la zona de 19.81 que es soporte al haber tenido registros previos como mínimos en ese nivel. El MACD empieza a caminar en sesgo de baja, sugiriendo desarrollar un impulso bajista, Momentum marca movimiento de baja. La verdad es que lo vemos muy lento, pensando en la parte de técnica de mercado, es un proceso de compra, pero la fuerza de la demanda es baja ya que no logra levantar al precio por arriba de los máximos previos, pareciera que solo le está poniendo pausa. Si todo sigue en camino del apetito por riesgo, esas posiciones que seguramente son comerciales muchas de ellas, ya no tendrán espacio para incrementarse, entonces el camino podría estar libre para el especulativo. Hay que cuidar eso. Esa señal la tendremos con registros de cierre, si el precio logra cerrar por debajo de 19.81 es la señal de baja. Si el precio cambia y sube de 19.95 registrando cierre arriba entonces si la demanda fue superior a la oferta y detonará un movimiento alcista, pero de momento no se ve.
En 240 minutos vemos un proceso de consolidación entre 19.8050 y 19.8950, esta consolidación es el equilibrio que hace después de un impulso. Esos niveles son condicionales. MACD en sesgo y movimiento de baja aunque con poco ímpetu. Momentum en movimiento de baja. De bajar de 19.8050 continuamos en la tendencia de baja para buscar 19.74/75. Si superamos 19.8950 cuidamos el ímpetu para ver si el precio pudiera alcanzar 19.94/95 y que nos pueda dar algo de alza a 19.97 pero considerando que ahí tenemos la línea de tendencia de baja. Solo con MACD cambiando al lado positivo podemos pensar en alzas sostenidas.
En 60 minutos vemos a detalle esa lateralidad entre 19.8050-8950 con un MACD que hace proceso de «Unwinding» de fuerza bajista, lo que nos dará como resultado un proceso de movimiento de alza pero limitado dado el orden de los otros cuadros de tiempo, si vemos que el precio sale de 19.8950 entonces cambiamos a un proceso de retroceso de alza con 19.92 y 19.95 como resistencias y niveles de 50% y 61.8% de Fib. Si Momentum cambia al lado negativo y MACD da cruce de movimiento de baja se alinean los 3 cuadros de nuevo y vamos por el 19.8050 para buscar perforar. Resumen, ese cuadro amarillo tiene las señales que requerimos para darle continuidad a la tendencia o ver retroceso para acercarnos a la línea de tendencia de baja.
DXY en 110.86 unidades
WTI en 87.94 dpb
TSY 5Y 4.16%
TSY 10Y en 3.984%
VIX en 26.41 unidades