Los mercados hoy permanecen cerrados en EEUU por el feriado de Navidad, lo que le quita guías al resto de los mercados. En el mercado de divisas, el mercado FOREX, vemos que el USD pierde poco frente a monedas fuertes, pero se recupera frente a monedas emergentes. Los pares emergentes han venido bajando desde la semana pasada por cansancio de un movimiento correctivo de alza, donde ese agotamiento llevó a hacer detonación de impulso bajista acelerando una vez conocido el PCE Price Index. Hoy la mayoría hace una consolidación y algunos puntos para arriba. El feriado en EE.UU. le quita gran parte de la liquidez al mercado FX o FOREX, esta semana tiende a ser una semana de poca liquidez con spreads más abiertos. Viernes será un día de cierre más temprano y Lunes 2 de enero feriado con condiciones similares a las de hoy.
Entraremos en vacaciones hasta el día 3 de enero aprovechando esta semana de baja actividad.
El DXY sigue en ese proceso de consolidación y lateralidad cerrando las bandas de Bollinger. Lo importante aquí es ver este proceso y saber cuando el DXY puede dar un brinco a jugar a la mitad superior, que sería un retroceso. Delimitamos el rango en 103.36 abajo, 106.20 arriba y la media en 104.79, si el precio registra cierre arriba de la media, jugamos en la mitad superior. Difícilmente vamos a ver un DXY empezando una nueva tendencia de alza desde que los Bancos centrales empiezan a cerrar esa brecha, el FED está cerca de terminar y el ECB, BoE están en proceso de más alzas y posible BoJ empiece con ajustes. El MACD en gráfica nos muestra proceso de deshacer fuerza bajista, si al término de este proceso el MACD no cruza al lado positivo, y el precio empieza de nuevo con bajas, será la continuación de la tendencia de baja. Es donde debemos de estar alertas y ver como va construyendo para quitar el tema de las adivinanzas y el yo creo de la ecuación.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que estamos en un impulso de baja después de la perforación de la línea de tendencia de alza de color rojo. Ahora el precio hace un martillo, falta que termine la jornada y se registre el cierre, pero de momento vemos pausa en el proceso de baja. Es necesario registrar cierre hoy por debajo de 19.3470 para seguir en bajas hacia mínimos de 19.25 que es zona de soporte. De registrar cierre arriba de 19.3470 hacemos pausa. El MACD sigue arriba de la línea de 0, digamos que se está acercando a un estatus neutral, pero de momento en lo que es el movimiento lo marca en baja, como el indicador de Momentum. Viendo que vamos a desarrollar un rango o estructura lateral, el estocástico toma relevancia y lo vemos entrando en niveles de sobreventa, entonces es propio pensar en pausa en esta baja y que el precio consolide con posible retroceso de alza.
En 240 minutos vemos ese impulso bajista, que para este cuadro de tiempo y menores, podemos manifestarlo como una tendencia de baja, donde le colocamos una línea de tendencia para ver cuando termina este impulso o tendencia. Vemos un precio algo estirado que es normal entre en proceso lateral de consolidación o estructura lateral temporal, formando un rango dentro del cuadro amarillo de 19.29 a 19.40. El MACD lo vemos en sobreventa reduciendo el ímpetu de baja, propio del comportamiento del precio. De hacer cruce de movimiento de alza o bien el histograma pasa a positivo, es muy probable veamos retroceso en el precio buscando la parte alta del cuadro en 19.40 y si vemos una salida de alza, entraremos en proceso de retroceso que nos pueda llevar a la zona de resistencia de 19.48/52 donde fue el último soporte en el proceso de baja.
En 60 minutos vemos a más detalle el comportamiento del precio con la tendencia de baja de corto plazo. Ahora ese proceso lateral temporal de 19.29/40. Un MACD en proceso de retroceso de fuerza bajista, aquí lo que hay que cuidar es el MACD a cruzar al lado positivo, eso nos daría ese proceso de retroceso de alza, ya que sería con cruce de movimiento de alza en 240 min y un estocástico saliendo al alza en gráfica diaria. Sería solo eso, un retroceso de alza a la zona de 19.48/52. No hay nada más de momento que nos haga pensar en alzas mayores, al menos de la parte fundamental. Claro que en riesgos geopolíticos siempre puede haber sorpresas, pero eso es volatilidad y no sesgos. Los sesgos se generan principalmente por la política monetaria si la parte fiscal no representa un riesgo.
DXY en 104.32 unidades
WTI en 79.39 dpb