USDMXN pegado al soporte de 20.28 con menor ímpetu de baja y posible setup de alza en ambiente de aversión al riesgo.
Los mercados en general muestran pausa y algunas señales de aversión al riesgo, con los mercados de capitales ligeramente en territorio negativo, el XAU y el JPY apreciándose y los Treasuries subiendo en precio bajando en tasa. Ante un ambiente de aversión al riesgo, el USD tiende a apreciarse frente a monedas de riesgo, como es el MXN y a depreciarse frente a monedas refugio como es el JPY, EUR, CHF. (Risk Rally Eases as U.S. Stocks Mixed, Bonds Climb: Markets Wrap).
El DXY hizo su movimiento correctivo de alza y ahora pareciera que vamos a jugar en rango, esto si lo alineamos con lo fundamental cae en la incertidumbre sobre los planes de Trump y el desempeño futuro de la economía de EE.UU., es decir en un ambiente incierto los mercados forman rangos porque los participantes no tienen una idea clara que genere expectativas que formen sesgo. Teniendo más información podremos retomar caminos sostenidos.
Entrando al análisis del par USDMXN vemos en gráfica diaria algo muy interesante, como lo hemos dicho el par viene en un movimiento de baja como corrección de una tendencia de alza de largo plazo, ese movimiento de baja podría permanecer en el mediano plazo dado que los movimientos de miedo y expectativas negativas hicieron que el par se despegara de un valor justo o razonable, es decir, ante la información de X momento, los participantes o el mercado buscan un valor razonable llevando el precio a cierto nivel, pero eso es ante una expectativa que no muchas veces se convierte en realidad y la realidad es que el valor razonable es otro, es por eso que estamos viendo el ajuste de baja en el par USDMXN y a pesar de ver escenarios de riesgo o movimientos del USD de un lado ganador (días pasados) el par USDMXN no logra moverse en el mismo sentido, esto no quiere decir que no lo haga, ya estamos viendo que las bajas son limitadas y que ese regreso a un valor razonable esta siendo limitado, por lo menos en este momento, ahora el mercado ha puesto piso temporal en la zona de 20.28 y con un menor ímpetu de baja debemos de estar alertas para un cambio temporal en el sentido de la caminata de precios. El soporte lo tenemos en zona de 20.28 y los mínimos registrados han sido en 20.20 por lo que consideramos esta como la zona de soporte; para pensar en alzas adicionales es necesario pasar los máximos previos en 20.45 lo que abriría la posibilidad de buscar alzas hacia la parte alta del rango que estamos jugando en 20.78, es importante considerar que el mercado usa las medias móviles como líneas de tendencia, soportes o resistencias, en este sentido tenemos el MA20 días en la zona de 20.71 y pudiera actuar como resistencia.
Los indicadores de momentum y MACD los tenemos por debajo de la línea de 0, ambos sugieren movimientos bajistas pero también manifiestan en este momento menor ímpetu de baja y cercanía a dar una señal de movimiento alcista, debemos de estar alertas por si vemos la superación de 20.45 y la detonación de la señal con el cruce de momentum arriba de la línea de 0 y un cruce de MACD entre indicador y su media.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vemos soporte en la parte baja pegada a línea roja de 20.28/29 donde el precio ha venido es escalada alcista con poca pendiente, lo vemos en la línea de soporte azul, además tenemos momentum y MACD en positivo por lo que debemos de cuidar es la parte alta del rango que se delimita por las bandas de bollinger en zona de 20.35/39, de pasar ese nivel al alza tenemos la siguiente resistencia en zona de 20.43/45 y posterior en 20.56 y 67/68 donde consideramos este nivel una resistencia importante. No se ve mucha potencia para salir del rango intradía en 20.25-37 pero siempre que estamos en rango debemos de estar alerta porque significa indecisión, compresión de fuerza y posterior viene la salida de esa fuerza en una ruptura.
DXY en 100.63 unidades.
WTI en 52.99 dpb.
TSY 10 años en 2.45%
VIX en 12.11 unidades