Curva de tasas de EE.UU.
Hoy tuvimos el ADP del mes de diciembre con una lectura de 122,000 plazas nuevas, por debajo del esperado de 134,000. Las solicitudes de beneficios por desempleo fueron de 201k frente a un previo de 211k, la media móvil de 4 semanas es de 213k frente a 223.25k registrado una semana atrás. Hoy tenemos las minutas del FOMC del FED y el viernes los datos de empleo, esa información es importante para ver si los Treasuries hacen pausa en su caminar alcista en el YTM. Mañana es parcial feriado donde el mercado de Equity estará cerrado en Honor al presidente Jimmy Carter que acaba de fallecer el pasado 29 de diciembre.
En el mercado cambiario o mercado FOREX el ajuste del YTM se deja ver en la mayoría de los pares frente al USD.
El DXY rebota en la zona de soporte de 108.00 unidades regresando a la parte alta o resistencia en zona de 109.50 unidades. MACD no trae fuerza aunque mantiene el sesgo alcista, el comportamiento del precio comparado con la trayectoria del MACD nos sugiere divergencia bajista, aunque será importante el poder perforar la zona de soporte de 108.00 unidades o línea de tendencia de alza de color rojo para poder detonar esa divergencia. Momentum en positivo.
En el par USDMXN tenemos en la gráfica diaria un juego lateral que de momento es en la parte superior de las Bandas de Bollinger entre 20.34 y 20.80. MACD no muestra ímpetu y está muy cercano a la línea neutral. Momentum en positivo pero sin fuerza. Estocástico viene en baja pero está haciendo una pausa en ese proceso. Aunque parece que podemos jugar en la mitad inferior de Bollinger, es necesario que el precio registre un cierre por debajo de 20.34/32 para poder pasar al juego de la mitad inferior y mientras el DXY siga pegado a la resistencia o no logre entrar en ese retroceso de baja, el par USDMXN o tipo de cambio difícilmente va a poder hacer ese cambio al juego de la mitad inferior.
En 240 minutos estamos viendo un cambio de movimiento, el MACD hace cruce de movimiento de alza lo que puede permitir a vivir un retroceso de alza. Para eso trazamos retrocesos de Fibonacci y vemos que el 50% lo tenemos en zona de 20.5285/20.53, lugar donde tenemos la línea de tendencia de baja de color azul y una zona de resistencia. El MACD permanece en sesgo de baja, entonces lo que vemos es un alza temporal. Indicador de Momentum en movimiento de alza.
¿Qué hacemos con esta información? Pues dadas las probabilidades de movimientos podemos buscar vender en zona de 20.45/50 posiciones largas en USD o CxC en USD. Cosa que nosotros estamos esperando para vender algo de posición.
En zona de 20.30 ayer hicimos algo de cobertura para reponer de acuerdo al programa que seguimos de cobertura por capas. Pero nos gusta más la zona de 20.10
Son días complicados que aunque de LP si se ve que podemos dejar de subir y de pronto experimentar una baja más allá de 20.10, al estar esperando información lo hará muy larga la espera, de aquí al 20 de enero podemos estar oscilando.
En 60 minutos vemos esa salida alcista del cuadro de consolidación de 20.26-39 buscando la zona de resistencia de 20.50/53 donde tenemos la línea de tendencia de baja y el 50% de Fib. MACD en movimiento de alza y queriendo pasar al lado positivo, de hacerlo es probable veamos al precio tratar de salir por arriba de la línea de tendencia de baja. Si el MACD se queda en la zona neutral y el precio consolida en la zona de 20.50/53, cuando termine de hacer el proceso de «unwinding» de fuerza bajista el MACD en 240 minutos, retomaremos bajas. De momento esta gráfica nos dice alza topada en 20.50/53, lugar que estamos buscando para vender. El indicador de Momentum lo tenemos en positivo pero sin ímpetu.
DXY en 109.25 unidades
WTI en 74.37 dpb
TSY 2Y en 4.27%
TSY 5Y en 4.46%
TSY 10Y en 4.70%
VIX en 19.05 unidades