Los mercados se mueven al lado de aversión al riesgo después del dato de CPI de EE.UU. para el mes de septiembre. EL CPI fue de 8.2% frente al esperado de 8.1% y aunque el dato es abajo del dato previo, la reacción del mercado viene por el Core CPI, que sale en 6.6% arriba del esperado de 6.5% y arriba del dato previo de 6.3%, este dato es el que le está poniendo presión a los mercados, genera una expectativa de que el FED está lejos de combatir la inflación. La curva de tasas de EE.UU. reacciona al alza con casi todos los nodos jugando arriba del 4.0%. Las probabilidades de aumentos de tasas de acuerdo a los futuros de los FED FUNDS se han desplazado al rango de 4.75%-5.0% para el 2023. En reacción a estas expectativas, el USD da un brinco generalizado al alza. Por otro lado, en GB hay especulaciones de que el plan de recorte de impuestos pueda ser modificado y eso le ha dado alivio a la GBP, así que no todas las monedas pierden hoy frente al USD, pero sí casi la mayoría.
Core CPI EEUU
Probabilidades de aumento de tasas / FED FUNDS FUTURES
Curva de Tasas de EE.UU.
En el mercado FOREX todos los pares emergentes se mueven al alza, algunos de ellos no han dejado las estructuras de rango como son USDMXN, USDCLP y USDBRL.
El DXY hace movimiento de alza después de que ayer mostrara una vela de indecisión, la zona de 113.60 es importante, de cerrar por arriba marcaría continuación de alza para buscar 113.80 y los máximos en la zona de 114.40 a 114.80. El MACD tiene una lectura compleja, porque muestra una sobrecompra pero acaba de hacer cruce de movimiento de alza, veremos si al cierre la sigue marcando. El Momentum cambia a movimiento de alza.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio juega en un rango amplio delimitado por Bollinger que va de 19.82 a 20.32. En un ambiente de rango tenemos mucha aleatoriedad, así lo podemos ver con velas rojas y verdes mezcladas. Esa mezcla hace que el precio este jugando alrededor de la media del rango, el MA20 días lo tenemos en 20.0750, de registrar cierre arriba, el juego es en la mitad superior y dentro de esta mitad superior tenemos resistencias marcadas por los máximos previos, zona de 20.10/12, 20.16, 20.20 y 20.26 antes de llegar al techo que marca la banda en 20.32. De jugar en la mitad superior no quiere decir que es una hecho que vamos a ver 20.32, tenemos que ir viendo el ímpetu de mercado con cuadros de tiempo menores. El mapa con las resistencias las tenemos, los brincos de alza van en ese orden. MACD sigue en zona neutral, Momentum sigue negativo, y estocástico empieza a dar algo interesante que puede ser salida de movimiento de alza, así que atentos a cumplir condicionales, de cerrar por arriba de 20.0750 tenemos una, y al cierre con el estocástico dando cruce de movimiento de alza, tenemos otra, eso aumenta las probabilidades a ver movimiento de alza dentro de la mitad superior y nos permite pensar en algo más que 20.10/12.
En 240 minutos vemos en la última vela la reacción al alza después del dato de CPI, el precio frena de momento en lo que es un rango intradía, en la zona de 20.10/12, donde tenemos además la banda de Bollinger superior, el tener operaciones de rango en cuadro de tiempo diario y en el de 240 minutos no es una regla, nos dice que el precio no ha tenido factores que lo muevan de una estructura lateral temporal, si el precio se mantiene en el rango en 240 minutos, lo que va a hacer es que las bandas de Bollinger en gráfica diaria se compriman y se cierren, es resultado de una menor dispersión por buen tiempo. Regresando a lo que vemos para ver probabilidades, de momento estamos en rango, con el MACD en neutral, Momentum pasando a positivo y estocástico en movimiento de alza, entonces todavía no tenemos una señal de detonación alcista, es deshacer largos en 20.10/12, entrar en cortos en 20.10/12, buscar la media en 20.00/02 (considerando la media de gráfica diaria que es 20.0750) y cuidar por un rompimiento para reabrir largo o ejecutar stops, de hacer rompimiento buscaremos los niveles mencionados en gráfica diaria. Para ver un rompimiento de alza, necesitamos que MACD este jugando arriba de la línea de 0. La gráfica de 60 minutos nos ayudará.
En 60 minutos, vemos muy clara una tendencia de baja (es parte del rango de 240 min y del rango en gráfica diaria.) que con el dato de CPI hace rompimiento de alza, ahora es la construcción de una estructura alcista, que tiende a frenar en zona de resistencia en 20.10/12, posible 20.16 que es la siguiente, de hacerlo tenderá a hacer una estructura lateral temporal o generación de un rango que podría ser 20.05/20.16. MACD marca movimiento de alza pero todavía no pasa al lado positivo, es decir este movimiento de alza pudiera fallar, de ser así veremos un retroceso, con 38.2% en 20.0760, 20.05 en 50% y 20.0250 en 61.8%, así de bajar de 20.0250 dejamos esta estructura por completo. Momentum lo tenemos en movimiento de alza con poco ímpetu de momento.
DXY en 113.36 unidades
WTI en 86.78 dpb
TSY 5Y en 4.237%
TSY 10Y en 3.967%
VIX en 33.46 unidades. No reaccionó con las bajas iniciales de los índices, este nivel lo tiene desde ayer.