Los mercados se mueven del lado de la aversión al riesgo aunque de forma limitada, algunos comentarios de miembros del FED mencionando que los ajustes de alza de la tasa de referencia están lejos de terminarse, incluso James Bullard mencionó que la tasa debería de llegar a un rango de entre 5% y 7%, cambiando de nuevo la estructura temporal de tasas a una curva muy invertida. Así vemos que los índices toman utilidades, iniciando del lado negativo, el USD también hace su proceso de consolidación y ligero retroceso.
Índices accionarios EEUU / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Ese sentimiento de aversión al riesgo se deja ver en el mercado FOREX, cobrando algo de las ganancias con el DXY haciendo pausa y movimiento de alza, así los pares emergentes, en gran mayoría se mueven en el mismo sentido, movimiento de alza como posible retroceso.
En el DXY vemos en la gráfica la pausa que hace en la zona de 50% de Fibonacci, donde hace dos días registrara una mecha larga por la parte de abajo, eso es interés de compra que superó el proceso de venta que se venía registrando. De momento el mercado no quiere seguir en baja poniendo pausa para evaluar la información que se ha incorporado que hizo detonar el impulso bajista (CPI), ahora vamos a ver un proceso lateral temporal que va de 107.27 a 105.34. MACD reduce el ímpetu de baja manteniendo el sesgo de baja, Momentum también reduce ímpetu de baja, pero ninguno de los dos marca movimiento de alza, solo la disminución de la fuerza bajista, eso hace probable que el precio juegue en el rango que mencionamos e incluso algunos picos de alza a la zona de resistencia siguiente en 107.60.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que también se reduce el ímpetu de baja, eso se deja ver en el MACD y o en el histograma del MACD, lo mismo en Momentum. El precio hace pausa en la zona de soporte de 19.26 y empieza a moverse al alza, de momento todavía es temprano para declarar un proceso de retroceso, pero las cosas se van poniendo en ese sentido. Al pasar Momentum al lado positivo, vamos a despertar movimiento de alza, que nos pueda llevar al 38.2% y 50% de Fib en 19.55 y 19.64 para volver a tocar la línea de tendencia de baja.
En 240 minutos vemos este proceso de menor ímpetu de baja y algo de movimiento en alza, el MACD ha hecho cruce de movimiento de alza, al igual que el indicador de Momentum. Para ver potencia, es necesario que MACD pase al lado positivo, es donde veremos ese proceso de retroceso. De momento podemos considera el movimiento mayormente al alza con resistencia en 19.48 y jugar entre 19.38-48. Estocástico empieza a entrar a zona de sobrecompra, mientras definimos algo más fuerte en el proceso de retroceso, es probable que desarrollemos por algunas horas o un día una estructura lateral temporal, y de ser así, el estocástico nos ayuda a ver donde estamos. Entonces, de momento tenemos las alzas limitadas jugando en este rango de 38/48.
En 60 minutos vemos esa salida de alza llegando a la zona de 19.47/48, formando una estructura alcista, pero que de momento el precio entrará en pausa dentro del cuadro de consolidación amarillo que va de 19.38-48. Aquí MACD ha pasado al lado positivo, lo mismo que Momentum, entonces tenemos sesgo y movimiento de alza, peor jugando con los swings normales del comportamiento del precio que forman estructuras, y que a su vez, van formando en cuadros de tiempo más grandes las probabilidades de lo que sigue. Desde que el MACD en 240 minutos lo teneos todavía por debajo de 0, entonces debemos de cuidar la zona baja de la estructura de alza que vemos en esta gráfica, si pasamos 19.38 ponemos pausa al proceso. Por debajo de 19.33 abandonamos la idea de retroceso de alza.
Si es importante ir viendo la construcción, y vemos probable que se de ese retroceso de alza por los cambios en todos los mercados, el ajuste en el DXY y el setup en cuadros de tiempo diario y de 240 min, pero requerimos detonadores y confirmaciones. Al menos ya tenemos un mapa y un plan.
DXY en 106.94 unidades
WTI en 83.81 dpb
TSY 5Y en 3.94%
TSY 10Y en 3.77%
VIX en 24.78 unidades