Exitosa colocación de PAMP a 10 años. CABA busca ARS 4,5 Bn hoy en el mercado local. EMISIONES: Dos días antes que el Gobierno saliera a los mercados internacionales a tomar deuda, la principal empresa energética Pampa Energía (BA:PAM) colocó ayer en el exterior un bono en dólares por un monto de USD 750 M a 10 años, y con un cupón de 7,5% anual.
El precio de corte fue a USD 99,136 por cada 100 nominales, representando un rendimiento de 7,625% (menor al esperado por el mercado que estimaba una tasa de 7,75%). La demanda fue de USD 4.000 M, muy superior al monto previsto por la compañía originalmente. Esto podría anticipar una exitosa colocación por parte del Gobierno para este jueves, por unos USD 5.000 M. La Ciudad de Buenos Aires buscará colocar hoy hasta ARS 4.500 M (USD 300 M) en bonos en pesos en el mercado local.
PRECIOS DE BONOS: Los principales títulos públicos en dólares volvieron a cerrar con ganancias, en un contexto en el que los inversores están a la espera de más detalles acerca de la tasa de rendimiento y plazos a la que Argentina colocará deuda soberana mañana. El riesgo país medido por el EMBI+ Argentina subió una unidad en relación al día previo y se ubicó en 454 puntos.
TASA DE REFERENCIA: Por tercera vez consecutiva en lo que va del mes de enero, el BCRA volvió a mantener la tasa de referencia de pases a 7 días en 24,75% (tal como estimábamos). El Banco Central se basó para tomar la decisión en estimaciones e indicadores de fuentes oficiales y privadas que manifestaron señales dispares sobre la evolución de los precios durante lo que va del mes de enero. En este contexto, también dejó estable el rendimiento de las Lebacs a 28 días en 23,50%.