Tomar riesgos calculados con audacia

"Mis dos reglas de inversión: Regla número uno - nunca perder dinero. Regla número dos - nunca olvidar la regla número uno."
-Warren Buffett

La inversión puede verse como una actividad competitiva, al igual que los deportes de equipo. Para triunfar en un evento deportivo, es vital entender a tu oponente, medir sus fortalezas y debilidades y finalmente desarrollar una estrategia para derrotarlo. El trading es similar. Evaluar el activo financiero, comprender su rendimiento pasado y el usar esta información para desarrollar una estrategia son la piedra angular de una inversión potencialmente exitosa.

Por qué no perder es tan importante como ganar

Uno de los conceptos más importantes a la hora de invertir es que "tomar beneficios nunca hace daño". El significado es sencillo: conseguir beneficios con una operación no hace daño de ninguna manera o forma ni al trader ni a su cuenta de trading. Lo que sí duele, sin embargo, es sufrir una gran pérdida, especialmente si se puede prevenir y evitar totalmente.

Invertir no es distinto de ser un héroe de una película: a veces uno debe retirarse de la batalla para luchar otro día. Apegarse demasiado a una idea o a un cierto sesgo puede nublar nuestro juicio e impedir que aprovechemos otras oportunidades que se nos presenten. En última instancia, siempre podremos volver y operar otro día.

Tomar riesgos excesivos en relación con la recompensa potencial de una oportunidad de trading inclina la ecuación hacia el riesgo, limitando nuestros beneficios potenciales. Si se arriesga todo a una sola idea, el capital de trading puede desaparecer con un solo movimiento en falso. Fijar cuidadosamente los límites de las operaciones, atenerse a reglas como no asignar más del 10% del capital de trading a una sola idea, y comprender las consecuencias del resultado negativo de una operación son claves para identificar los riesgos que implica una operación.

Definir cuánto se está dispuesto a perder para obtener un resultado potencialmente rentable es la base para definir las condiciones riesgo-recompensa de una operación.

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¿Con qué frecuencia consiguen operaciones ganadoras los profesionales?

¿Con qué frecuencia cree usted que colocan operaciones ganadoras los inversores profesionales? ¿El 90% de las veces? ¿El 70% del tiempo? ¿El 50% de las veces? La tasa de éxito real le sorprenderá. Se estima que los profesionales más experimentados sólo colocan operaciones ganadoras alrededor del 30% de las veces. Entonces, ¿cómo consiguen mantener la rentabilidad con el tiempo? En pocas palabras, asumen riesgos calculados en los que el lado de la recompensa de una operación excede siempre a los posibles riesgos. Veamos un ejemplo sencillo para poner esta idea en perspectiva.

Si abriéramos una posición en la que arriesgáramos 1,00$ de pérdida por 3,00$ de ganancia potencial, nuestra relación riesgo-recompensa sería de 1:3. Supongamos que hacemos 10 operaciones, todas con la misma cantidad de capital y el mismo potencial al alza y a la baja. Si hacemos 3 operaciones ganadoras, esperamos generar un beneficio de 9,00$ (3,00$ x 3 operaciones ganadoras). Con las 7 operaciones perdedoras restantes, perderíamos 7.00$ (1,00$ x 7 operaciones perdedoras). Por lo tanto, la rentabilidad esperada de 10 operaciones con el mismo perfil riesgo-recompensa sería de 2,00$.

Si ajustamos la relación riesgo-recompensa a 1:2, el valor esperado de nuestras 10 operaciones es negativo en este caso, con un rendimiento esperado de 1,00$ (2,00$ x 3 - 1,00$ x 7). La conclusión más importante de este ejemplo sobre los ratios riesgo-recompensa es la siguiente: la recompensa de una operación debe siempre sobrecompensar los riesgos asumidos.

La planificación para el éxito comienza con la preparación para el fracaso

El desarrollo de una estrategia y la planificación de su ejecución es el primer punto de partida a la hora de considerar una oportunidad de trading. Se reduce a tener una razón para implicarse, comprender el riesgo y determinar la recompensa potencial de una estrategia, identificar un área o nivel para entrar en la operación y definir por dónde salir, ya sea en un escenario ganador o perdedor.

Una manera fácil de visualizar cómo funciona esto es abrir una cuenta FXTM Cent para acceder a las señales de trading gratuitas de la plataforma. Cada señal de trading FXTM está diseñada para proporcionar a los usuarios varios escenarios que perfilan un punto de entrada para una operación, niveles objetivo para la toma de beneficios y un nivel de stop-loss. Además de resaltar y planificar los diferentes escenarios que podrían desplegarse, esta práctica herramienta es especialmente útil para entender cómo configurar una operación y cómo reaccionar si un activo se mueve a favor o en contra.

El éxito a largo plazo con el trading depende de que se reduzcan las pérdidas rápidamente y de que se tenga sensatez a la hora de obtener beneficios en lugar de caer en la codicia. Calculando el riesgo de entrada en una operación y asegurándose de que las ganancias compensarán adecuadamente los riesgos asumidos, se está siempre preparado para abordar los escenarios extremos en lo bueno y en lo malo, sin importar cuál de ellos se produzca.

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