El lunes, Stephens, una firma de servicios financieros, elevó el precio objetivo para P10 Inc (NYSE:PX) a $13, aumentando desde el objetivo previo de $12. La firma reiteró su calificación de Sobreponderar sobre las acciones de la compañía. La firma reiteró su calificación de Sobreponderar sobre las acciones de la compañía. Este ajuste se produce tras el reciente anuncio por parte de P10 Inc de sus resultados del tercer trimestre de 2024, que marcó el cuarto trimestre consecutivo en el que la empresa superó las expectativas tanto en ingresos como en beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA).
P10 Inc registró un significativo aumento interanual de los ingresos del 26%, superando las estimaciones en aproximadamente un 11%. El EBITDA de la empresa también superó las previsiones en aproximadamente un 30%, gracias en parte al rendimiento superior de los ingresos y al apalancamiento inherente al modelo de negocio de P10. El margen EBITDA declarado fue del 47,6%, significativamente superior al 40,7% previsto por los analistas.
De cara al futuro, Stephens anticipa unas perspectivas positivas para P10 Inc, destacando la incorporación por parte de la empresa de 1.400 millones de dólares en nuevos activos brutos bajo gestión que pagan comisiones (AUM). La cantidad total recaudada este año hasta la fecha ya ha superado el objetivo original para todo el año de 2.500 millones de dólares, alcanzando los 2.900 millones. Además, las comisiones de recuperación del margen incremental de P10 han funcionado mejor de lo esperado y parecen tener un potencial duradero.
La firma también sugiere que la actividad de fusiones y adquisiciones (M&A) puede proporcionar oportunidades continuas para P10 Inc. El mantenimiento de la calificación de "Sobreponderar" y el nuevo precio objetivo de 13 dólares reflejan la confianza de la firma en los buenos resultados continuados de la empresa y en sus perspectivas de crecimiento.
En otras noticias recientes, P10, una empresa global de gestión de inversiones, informó de un tercer trimestre récord en 2024, con un aumento del 26% en los ingresos totales, alcanzando los 74 millones de dólares, y un incremento del 19% en los beneficios relacionados con las comisiones, hasta aproximadamente 35 millones de dólares. Una parte importante de la evolución reciente de P10 incluye la aplicación con éxito de su plan de crecimiento estratégico, con 2.900 millones de dólares captados y desplegados en lo que va de año, superando las previsiones para todo el año. La empresa también ha anunciado la adquisición de Qualitas Funds, una operación que se espera que mejore la presencia europea de P10 y su base de inversores, y que se cerrará en el primer trimestre de 2025.
Además, P10 pretende duplicar sus activos bajo gestión remunerados para 2029, centrándose en el crecimiento orgánico y en fusiones y adquisiciones que creen valor. Los activos gestionados de la empresa que pagan comisiones aumentaron un 10% interanual, hasta 24.900 millones de dólares. La dirección de P10 sigue siendo optimista sobre el crecimiento futuro y la expansión de los márgenes, con un objetivo de entre el 40% y cerca del 50% a largo plazo.
Por último, la empresa declaró un dividendo trimestral en efectivo de 0,035 dólares por acción y recompró 609.300 acciones a un precio medio de 10,15 dólares en el tercer trimestre, a pesar de haber pausado las recompras de acciones debido a las transacciones materiales en curso. Estos acontecimientos recientes subrayan el compromiso de P10 con la eficiencia operativa y la estrategia disciplinada de asignación de capital, lo que indica un impulso continuo hasta 2025 y más allá.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente de P10 Inc se alinea con varias métricas y perspectivas clave de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 25,96% en el tercer trimestre de 2024 respalda la observación de Stephens de un aumento interanual del 26%. Esta tendencia de crecimiento se ve reforzada por un consejo de InvestingPro que indica que se espera que los ingresos netos crezcan este año.
El fuerte rendimiento del EBITDA señalado en el artículo se refleja en el EBITDA actual de P10 de 73,3 millones de dólares para los últimos doce meses a partir del 3T 2024. Además, la rentabilidad de la empresa se destaca en un consejo de InvestingPro que afirma que P10 ha sido rentable en los últimos doce meses.
El rendimiento del mercado de P10 ha sido notablemente fuerte, con un 26,03% de rendimiento total del precio en los últimos tres meses y un significativo 43,91% de rendimiento en los últimos seis meses. Estas cifras coinciden con el consejo de InvestingPro, que menciona una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses y una gran subida de precios en los últimos seis meses.
El nuevo precio objetivo de 13 dólares fijado por Stephens se acerca al valor razonable de 13 dólares basado en los objetivos de los analistas, según InvestingPro. Este objetivo también se alinea con el consejo de InvestingPro que indica que P10 cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, actualmente al 98,23% de ese nivel.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para P10 Inc, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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