El miércoles, Baird mantuvo su calificación Neutral sobre Toast Inc. (NYSE:TOST) con un precio objetivo estable de 38,00 dólares. Tras una presentación realizada hoy por el director financiero de Toast en una conferencia de la competencia, la firma ajustó sus expectativas debido a las nuevas orientaciones de la empresa sobre los márgenes futuros. La dirección de Toast prevé una expansión del margen EBITDA de 100-200 puntos básicos, una cifra significativamente inferior a los 470 puntos básicos estimados anteriormente por Baird y otros analistas del mercado.
Según los datos de InvestingPro, Toast ha demostrado un notable comportamiento en el mercado, con una rentabilidad del 180% en el último año, a pesar de que los análisis actuales sugieren que la acción está ligeramente sobrevalorada.
La revisión de las previsiones de márgenes ha llevado a Baird a reducir sus estimaciones, ya que la expansión prevista no alcanza las expectativas del sector. La dirección de la empresa ha fijado ahora un objetivo que se traduciría en aproximadamente 0,05-0,07 dólares menos en el beneficio por acción (BPA) previsto para el año 2025.
Esta actualización supone una sorpresa para Baird, sobre todo teniendo en cuenta la notable subida de la acción tras los resultados financieros del tercer trimestre de Toast. Los datos de InvestingPro revelan que Toast mantiene un fuerte crecimiento de los ingresos del 29,5% y un saludable ratio corriente de 2,41, aunque su margen de beneficio bruto se sitúa en el 23,36%.
Ahora se prevé que los márgenes incrementales de EBITDA de Toast se sitúen entre el 30% y el 40%, tras haber superado el 70% en los últimos trimestres. Los márgenes anteriores, más elevados, se atribuían en parte a factores puntuales, como la rescisión de contratos de arrendamiento y la reducción del número de empleados. La nueva orientación sugiere una trayectoria de crecimiento más conservadora para la rentabilidad de la empresa en los próximos años.
La empresa de tecnología financiera, especializada en el suministro de sistemas integrados de procesamiento de pagos y puntos de venta para restaurantes, ha experimentado volatilidad en el rendimiento de sus acciones. A pesar de la reciente subida del precio de las acciones, el anuncio de hoy del Director Financiero ha proporcionado a los inversores una perspectiva más moderada sobre la salud financiera de Toast de cara al futuro.
Los inversores y los observadores del mercado seguirán de cerca los resultados de Toast para ver cómo afectarán a largo plazo a sus resultados financieros y a la cotización de sus acciones las expectativas revisadas de márgenes de la empresa. El precio objetivo actual de Baird indica una perspectiva neutral sobre el potencial de crecimiento de las acciones según las nuevas proyecciones financieras.
En otras noticias recientes, Toast Inc. ha hecho importantes avances. Tras unos sólidos resultados en el tercer trimestre, la empresa registró un crecimiento sustancial, añadiendo aproximadamente 7.000 nuevos establecimientos netos, lo que refleja un aumento interanual del 28%, que eleva el total a casi 127.000.
Los beneficios brutos recurrentes aumentaron un 35%, y el EBITDA ajustado alcanzó los 113 millones de dólares. En respuesta a estos acontecimientos, Goldman Sachs rebajó el valor de Comprar a Neutral, pero aumentó el precio objetivo a 45,00 dólares, reconociendo el éxito de la empresa, pero señalando un enfoque más cauteloso de cara al futuro.
DA Davidson, a pesar de rebajar su objetivo para Toast Inc. en un 20%, mantuvo la calificación de "Comprar" debido al fuerte crecimiento del EBITDA. Mizuho Securities aumentó su precio objetivo para Toast de 33,00 a 40,00 dólares, manteniendo una calificación de "Outperform", reflejando la capacidad de la empresa para elevar su previsión de beneficio bruto anual recurrente no-GAAP del 27-29% al 32-33%.
Junto con el crecimiento financiero, Toast lanzó nuevos productos de compromiso con el cliente y se expandió en los mercados minoristas de alimentos y bebidas e internacionales, incluida una asociación con Potbelly Sandwich Works.
A pesar de un aumento de los gastos operativos del 11% debido a inversiones en ventas, marketing e investigación y desarrollo, Toast prevé un EBITDA ajustado de entre 352 y 362 millones de dólares para todo el año, lo que refleja un margen del 26%.
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