El viernes, Bernstein mantuvo su calificación de "Market Perform" sobre las acciones de Capri Holdings (NYSE:CPRI), con un precio objetivo estable de 19,00 dólares. La firma abordó las preocupaciones sobre el posible colapso del acuerdo TPR y el rápido declive de los resultados subyacentes de la empresa.
El análisis sugería que una ruptura podría ser la medida más beneficiosa para los accionistas de Capri Holdings. Al separarse, la empresa podría aprovechar el sólido valor de marca de Versace y Choo, al tiempo que establecería una narrativa monomarca más centrada para Michael Kors (NYSE:CPRI).
El analista de Bernstein destacó los retos a los que se enfrenta Capri Holdings, señalando la incertidumbre que rodea al acuerdo con TPR y el deterioro de los resultados de la empresa. El posible fracaso del acuerdo y el declive de las operaciones de la empresa plantean interrogantes sobre la futura dirección de Capri Holdings.
La sugerencia de un escenario de ruptura se presenta como una alternativa estratégica para Capri Holdings, con el objetivo de maximizar el valor para el accionista. La separación de las marcas de la empresa podría permitir a cada una capitalizar sus puntos fuertes individuales. Versace y Choo, reconocidas por su fuerte valor de marca, podrían prosperar de forma independiente, mientras que Michael Kors podría beneficiarse de una historia de marca más racionalizada.
La recomendación de Bernstein refleja una perspectiva prudente sobre Capri Holdings, con un precio objetivo de 19,00 dólares que se mantiene sin cambios. Este objetivo se fija a pesar de las preocupaciones suscitadas por la trayectoria actual de la empresa y los beneficios potenciales de una ruptura.
El mercado continuará vigilando a Capri Holdings mientras navega a través de sus retos actuales y evalúa las opciones estratégicas. Los accionistas y las partes interesadas buscarán signos de estabilidad y potencial de crecimiento ante los cambios estratégicos sugeridos para la empresa.
En otras noticias recientes, Capri Holdings Limited comunicó unos beneficios del segundo trimestre que incumplieron las expectativas de los analistas debido a un descenso de la demanda mundial de artículos de moda de lujo. La empresa obtuvo un beneficio por acción ajustado de 0,65 dólares, por debajo de los 0,73 dólares previstos. Los ingresos ascendieron a 1.080 millones de dólares, por debajo de los 1.180 millones previstos, lo que supone un descenso interanual del 16,4%.
Las ventas al por menor de Capri Holdings disminuyeron en un dígito, y los ingresos al por mayor registraron un descenso de dos dígitos. A pesar de estos retos, la empresa sumó 10,9 millones de nuevos consumidores en todas sus marcas, lo que supone un crecimiento del 13% respecto al año anterior.
Entre sus marcas, Michael Kors registró una caída de ingresos del 16%, hasta 738 millones de dólares, y los ingresos de Versace descendieron un 28,2%, hasta 201 millones de dólares. Jimmy Choo, sin embargo, registró un crecimiento de ingresos del 6,1%, alcanzando los 140 millones de dólares.
En otro orden de cosas, la propuesta de adquisición de Capri Holdings por Tapestry se ha paralizado temporalmente debido a una orden judicial, y ambas empresas han presentado un recurso contra la decisión. La empresa no ha facilitado orientaciones financieras específicas para los próximos periodos.
Perspectivas de InvestingPro
Los últimos datos de InvestingPro muestran un panorama complejo para Capri Holdings (NYSE:CPRI), en línea con la postura prudente de Bernstein. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 2.590 millones de dólares, con unos ingresos de 4.796 millones de dólares en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2025. Sin embargo, CPRI se ha enfrentado a importantes vientos en contra, como lo demuestra un descenso de los ingresos del 10,64% en el mismo periodo.
Los consejos de InvestingPro destacan tanto los retos como las oportunidades potenciales para CPRI. La acción ha experimentado una caída sustancial en el último año, con una rentabilidad total del precio a un año del -54,39%. Esto concuerda con las preocupaciones de Bernstein sobre el rendimiento decreciente de la empresa. Sin embargo, un consejo de InvestingPro sugiere que se espera que los ingresos netos crezcan este año, lo que podría proporcionar cierto optimismo a los inversores.
Otro consejo relevante de InvestingPro indica que CPRI tiene unos márgenes de beneficio bruto impresionantes, lo que se refleja en los datos que muestran un margen de beneficio bruto del 64,18%. Esta fortaleza en los márgenes podría ser un factor que apoye la sugerencia de Bernstein de una posible ruptura, ya que podría permitir a las marcas individuales aprovechar su rentabilidad de manera más eficaz.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Capri Holdings, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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