El martes, BTIG ha mantenido su calificación de Comprar y su objetivo de precio de 55,00 dólares para DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), a pesar de los desafíos potenciales derivados de los aumentos propuestos de las tasas impositivas en Luisiana. El análisis de la firma sugiere que el impacto en DraftKings, así como en otros actores de la industria como FanDuel y BetMGM, se verá mitigado por la decisión de limitar las ofertas promocionales a los jugadores, lo que podría compensar los costes sustanciales.
La empresa estima que, si se aplica la subida de impuestos, DraftKings podría enfrentarse a un riesgo de aproximadamente 11 millones de dólares para el año natural 2025, y FanDuel y BetMGM podrían sufrir un impacto de 15 millones de dólares y 3 millones de dólares, respectivamente. Estas cifras tienen en cuenta la posibilidad de reducir los gastos operativos para mitigar el aumento de impuestos.
BTIG también destaca que el riesgo financiero real planteado por los cambios fiscales propuestos parece ser menos significativo que el riesgo percibido sugerido por las reacciones del mercado. La firma aconseja a los inversores que consideren la posibilidad de que las empresas gestionen las presiones fiscales mediante cambios estratégicos, como el ajuste de la combinación de opciones de apuestas y el lanzamiento de operaciones en nuevos estados con entornos fiscales más favorables.
La firma señala que, aunque aún es pronto para sacar conclusiones definitivas, los datos actuales indican que el mercado puede estar sobreestimando los efectos negativos sobre el modelo financiero de DraftKings. BTIG sugiere que, dada la capacidad del sector para adaptarse mediante la gestión de costes y los cambios estratégicos, el impacto a largo plazo sobre el precio de las acciones de DraftKings podría ser menos sustancial de lo que se temía inicialmente.
En otras noticias recientes, DraftKings ha informado de un significativo aumento interanual del 39% en los ingresos, alcanzando los 1.950 millones de dólares, a pesar de una pérdida de 59 millones de dólares en el EBITDA ajustado. Las perspectivas futuras de la compañía incluyen la generación de aproximadamente 850 millones de dólares en flujo de caja libre en el año fiscal 2025, con una previsión de ingresos de entre 6.200 y 6.600 millones de dólares y una previsión de EBITDA ajustado de entre 900 y 1.000 millones de dólares. En línea con estos desarrollos, TD Cowen elevó su precio objetivo para DraftKings a 55 dólares, mientras que Goldman Sachs mantuvo su precio objetivo en 57 dólares, ambas firmas mantienen su calificación de Comprar en la compañía.
Se prevé que la legalización de las apuestas deportivas en Missouri suponga un impulso significativo para los ingresos y el EBITDA de DraftKings. DraftKings también planea mejorar su oferta de apuestas en vivo mediante la integración de Simple Bet y espera un aumento de 500 puntos básicos en la mezcla de parlay durante la temporada de la NFL. Sin embargo, la empresa mantiene una perspectiva prudente sobre el gasto en captación de clientes debido a un entorno competitivo.
Perspectivas de InvestingPro
Además de las optimistas perspectivas de BTIG sobre DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), datos recientes de InvestingPro proporcionan más contexto a la posición financiera de la empresa y su rendimiento en el mercado. A pesar de los desafíos potenciales de los aumentos de las tasas impositivas, DraftKings ha mostrado un fuerte crecimiento de los ingresos, con un aumento del 40,01% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, alcanzando los $ 4,61 mil millones. Esto se alinea con un consejo de InvestingPro que indica que los analistas anticipan un crecimiento de las ventas en el año en curso.
La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 20.610 millones de dólares, lo que refleja la confianza de los inversores. Sin embargo, cabe señalar que DraftKings opera con una elevada relación precio/valor contable de 19,15, lo que sugiere una valoración superior. Esto es coherente con otro consejo de InvestingPro que destaca que la acción cotiza con un alto múltiplo de valoración de ingresos.
Es importante destacar que, aunque DraftKings no ha sido rentable en los últimos doce meses, un consejo de InvestingPro sugiere que los analistas predicen que la empresa será rentable este año. Esta proyección podría respaldar la calificación de compra de BTIG y el precio objetivo de 55,00 dólares, especialmente si DraftKings sortea con éxito los posibles retos fiscales mediante estrategias de gestión de costes, como se comenta en el artículo.
Los inversores que busquen un análisis más exhaustivo pueden acceder a información adicional a través de InvestingPro, que ofrece 13 consejos más para DraftKings, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.