El viernes, Cantor Fitzgerald cambió su posición sobre Nerdy (NYSE: NRDY), rebajando el valor de Sobreponderar a Neutral y reduciendo significativamente el objetivo de las acciones a 1,00 dólares desde los 6,00 dólares anteriores. Este cambio de calificación se produce después de que la empresa presentara sus resultados trimestrales, que cumplieron las modestas expectativas fijadas tras una reducción previa de las previsiones.
Si bien las ganancias de Nerdy superaron las previsiones del consenso de FactSet en términos de ingresos, ingresos operativos, márgenes, BPA y flujo de caja libre, las perspectivas de la firma para 2024 fueron menos alentadoras, con un segundo ajuste a la baja consecutivo en los ingresos esperados y el EBITDA ajustado.
El analista de Cantor Fitzgerald señaló que el enfoque estratégico de Nerdy en la búsqueda de financiación del Fondo de Ayuda de Emergencia para Escuelas Primarias y Secundarias (ESSER) mediante el refuerzo de sus equipos de comercialización y ventas institucionales puede haber causado una desviación de recursos de su negocio principal.
También se espera que el equipo de ventas recién contratado necesite más tiempo para desarrollar y madurar la cartera de pedidos, lo que dificultó la capacidad de la empresa para aprovechar la temporada alta de vuelta al colegio, en la que suele producirse un aumento de la demanda de servicios de tutoría.
A pesar de la rebaja, las perspectivas no son del todo sombrías. El analista señala que la dirección de Nerdy cuenta con un plan estratégico, pero necesitará tiempo para aplicarlo eficazmente. Con la previsión de que el equipo de ventas adquiera más experiencia y destreza en el desarrollo de oportunidades, se espera que el crecimiento de Nerdy pueda reacelerarse en la segunda mitad de 2025.
En otras noticias recientes, Nerdy Inc. informó de un crecimiento interanual de los ingresos del 4% hasta 51 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, a pesar de una pérdida de EBITDA ajustado no GAAP de 2,1 millones de dólares. La compañía anunció un cambio estratégico hacia membresías de aprendizaje premium tras cancelaciones superiores a las esperadas en su negocio de consumo. JMP Securities rebajó las acciones de Nerdy Inc. de "Market Outperform" a "Market Perform" después de que la empresa revisara a la baja sus previsiones, a pesar de superar las estimaciones de ingresos y EBITDA del consenso.
Nerdy Inc. también se ha asociado con Digital Ready para proporcionar acceso gratuito a la plataforma Varsity Tutors for Schools a estudiantes de todo el país, con el objetivo de ofrecer asistencia académica integral. Esta iniciativa forma parte de una estrategia más amplia para mejorar la experiencia del usuario y expandirse en el sector institucional. La empresa prevé un aumento de los ingresos medios por miembro (ARPM) para superar los 300 dólares a finales del tercer trimestre, con una previsión de ingresos para todo el año de 196 a 204 millones de dólares.
Estos acontecimientos recientes reflejan el compromiso de Nerdy Inc. de lograr un crecimiento y una rentabilidad sostenibles centrándose en segmentos de clientes de alto valor y aprovechando su oferta de productos mejorada. La compañía mantiene una sólida posición financiera con 65 millones de dólares en reservas de efectivo y sin deuda, a pesar de las preocupaciones sobre las perspectivas de ingresos futuros y el aumento de las pérdidas previstas para el cuarto trimestre de 2024.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la situación financiera de Nerdy y su rendimiento en el mercado. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 158,46 millones de dólares, lo que refleja su valoración actual en el mercado. A pesar de los desafíos destacados en el artículo, Nerdy mantiene impresionantes márgenes de beneficio bruto, con los últimos datos mostrando un margen del 69,2% para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Esta fortaleza en la rentabilidad a nivel bruto sugiere que la oferta de servicios básicos sigue siendo financieramente viable.
Sin embargo, el rendimiento reciente de las acciones de la compañía se alinea con las preocupaciones planteadas en la rebaja de los analistas. Los datos de InvestingPro revelan que el precio de las acciones de Nerdy ha caído significativamente en el último año, con una rentabilidad total del precio a un año de -65,1% a partir del último punto de datos. Esta disminución es aún más pronunciada en el corto plazo, con un precio de tres meses de retorno total de -44,03%, lo que subraya la reacción del mercado a los recientes resultados de la empresa y las perspectivas.
Los consejos de InvestingPro arrojan más luz sobre la posición financiera de Nerdy. La compañía tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que podría proporcionar cierta flexibilidad financiera a medida que navega por sus desafíos actuales. Además, Nerdy cotiza a un múltiplo de valoración de ingresos bajo, lo que podría indicar que el mercado ya ha descontado gran parte de las perspectivas negativas.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Nerdy, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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