El martes, Cantor Fitzgerald mantuvo su calificación de Sobreponderar y su objetivo de precio de 405,00 dólares para Amgen (NASDAQ:AMGN), tras el descubrimiento de nuevos datos relacionados con el candidato a fármaco de la empresa, MariTide (AMG-133). La información descubierta revela datos sobre la densidad mineral ósea (DMO) del estudio de fase 1 de MariTide, que anteriormente era un factor desconocido y se consideraba un riesgo debido al mecanismo de antagonismo del GIPR del fármaco.
Los datos adicionales también incluyen información sobre AMG 598, una molécula predecesora que Amgen podría haber estado investigando para desafiar potencialmente la hipótesis de que el antagonismo GIPR conduce a la pérdida de DMO. Esto se encontró accediendo a pestañas ocultas en uno de los archivos excel de datos extendidos titulado "Source Data Extended Data Fig. 4".
Los datos sugieren una pérdida del 4% en la DMO de los participantes que recibieron una dosis de 420 mg de MariTide durante el estudio de dosis múltiples ascendentes (MAD) de 12 semanas. La empresa señala que, aunque los pacientes podrían experimentar de forma natural una pérdida de DMO durante los tratamientos de adelgazamiento si su dieta no está optimizada, el aumento observado de la pérdida de DMO dependiente de la dosis podría ser preocupante.
Los resultados de la fase 1 han suscitado debates sobre las posibles implicaciones para el desarrollo de MariTide. La empresa reconoce que la pérdida de DMO podría ser un efecto secundario natural de los tratamientos de pérdida de peso, pero también reconoce la posibilidad de que un aumento dependiente de la dosis en la pérdida de DMO pudiera impedir el progreso del fármaco.
En resumen, Cantor Fitzgerald ha reafirmado su postura positiva sobre Amgen, con los datos recién descubiertos del estudio MariTide contribuyendo a la evaluación en curso del perfil de seguridad y eficacia del fármaco. El precio objetivo de la empresa para Amgen se mantiene sin cambios en 405,00 dólares.
En otras noticias recientes, Amgen informó de un crecimiento significativo en el tercer trimestre, con un aumento de los ingresos del 23%, hasta 8.500 millones de dólares. Este crecimiento se atribuye al aumento de dos dígitos de las ventas de diez productos, especialmente en los sectores de oncología y enfermedades raras. Sólo la cartera de enfermedades raras de la empresa generó 1.200 millones de dólares, con TEPEZZA a la cabeza con 488 millones. Amgen también reveló avances sustanciales en su cartera clínica, centrada en tratamientos innovadores contra la obesidad, la diabetes de tipo 2 y diversos tipos de cáncer.
En cuanto a las expectativas de futuro, Amgen prevé que los ingresos totales para 2024 oscilen entre 33.000 y 33.800 millones de dólares. La empresa también ha aumentado su previsión de gastos de capital a aproximadamente 1.300 millones de dólares. En particular, Amgen prevé mayores inversiones en investigación y desarrollo y fabricación, especialmente para su prometedor tratamiento contra la obesidad y la diabetes de tipo 2, MariTide, que está listo para un amplio programa de fase III.
A pesar de prepararse para una mayor competencia en el mercado de la osteoporosis, la empresa expresó su firme confianza en el crecimiento a largo plazo a través de carteras diversificadas. Este optimismo está respaldado por los próximos lanzamientos significativos de biosimilares y los desarrollos clínicos en curso, incluida la aprobación de TEPEZZA en Japón y el lanzamiento previsto para principios de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
La salud financiera de Amgen y su posición en el mercado ofrecen un contexto adicional a los recientes avances en su cartera de medicamentos. Según datos de InvestingPro, Amgen cuenta con una importante capitalización bursátil de 158.480 millones de dólares, lo que subraya su significativa presencia en el sector de la biotecnología. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 21,25% en los últimos doce meses demuestra su capacidad para ampliar su cuota de mercado y financiar potencialmente los esfuerzos de investigación y desarrollo en curso, como el estudio MariTide.
Los consejos de InvestingPro destacan el sólido historial de dividendos de Amgen, que ha aumentado sus dividendos durante 14 años consecutivos. Este crecimiento constante de los dividendos, junto con una rentabilidad por dividendo actual del 2,8%, puede resultar atractivo para los inversores que buscan ingresos estables junto con una posible revalorización del capital derivada de los éxitos en el desarrollo de fármacos.
Sin embargo, cabe señalar que Amgen cotiza a un elevado PER de 38,63, lo que podría sugerir que el mercado ya ha descontado las expectativas de crecimiento futuro, incluido posiblemente el éxito potencial de fármacos como MariTide. Los inversores deberían tener en cuenta esta valoración a la luz de los datos recientemente descubiertos y su posible impacto en la trayectoria de desarrollo del fármaco.
Para quienes busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales que podrían aportar más información sobre el potencial de inversión de Amgen.
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