El viernes, Citi mantuvo su calificación de Comprar en Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI), pero redujo el precio objetivo de las acciones a 47 dólares desde 50 dólares. El ajuste se produce tras el informe financiero del tercer trimestre de Yeti, que mostró un superávit en ventas y beneficios por acción (BPA). La compañía también revisó su previsión de ventas para 2024 a un aumento del 9%, situándola en el centro de su rango proyectado, y elevó su previsión de BPA a 3,65 dólares, en el extremo superior de las expectativas.
Yeti registró un crecimiento de las ventas en todas las categorías, canales y regiones geográficas durante el tercer trimestre. Este rendimiento se considera un testimonio de la ejecución eficaz de la empresa y del atractivo sostenido de su marca entre los consumidores. El equipo directivo expresó su confianza en las perspectivas de crecimiento a largo plazo de Yeti, que se espera se vean impulsadas por la aceleración de la expansión por categorías e internacional.
La firma también destacó los esfuerzos en curso de Yeti para diversificar su cadena de suministro. La empresa está en vías de reducir su dependencia de China para la producción de Drinkware al 50% para finales de 2025. A pesar de este progreso, Citi prevé una posible presión sobre los márgenes en 2025 debido a la evolución del entorno arancelario, que podría requerir aumentos de precios para los productos de Yeti.
El analista de Citi señaló el carácter conservador de las hipótesis de orientación de la empresa, a pesar de los buenos resultados del tercer trimestre y las perspectivas positivas de crecimiento a largo plazo. El precio objetivo revisado refleja un equilibrio de estos factores, y la empresa sigue recomendando a los inversores comprar Yeti.
En otras noticias recientes, Yeti Holdings, Inc. informó de un aumento del 10% en las ventas netas para el tercer trimestre de 2024, alcanzando los 478 millones de dólares, impulsado por un aumento del 30% en las ventas internacionales y un sólido rendimiento en todas las categorías de productos. La empresa también registró un aumento del 14% en los ingresos netos, hasta 60 millones de dólares, y del 18% en los beneficios por acción, hasta 0,71 dólares. El beneficio bruto experimentó un aumento del 11%, situándose en 278 millones de dólares.
La empresa también destacó sus esfuerzos en curso para diversificar su cadena de suministro, con planes para tener el 50% de la capacidad de bebidas fuera de China en 2025. En cuanto a la expansión minorista, YETI abrió su tienda número 23 y está a punto de abrir la 24 en breve. Para 2024, la empresa prevé un crecimiento de las ventas del 9%, centrándose en el rendimiento de la venta al por mayor y el crecimiento de la categoría.
En cuanto a las expectativas futuras, YETI prevé un aumento de las ventas del 9% en 2024, con un crecimiento internacional en torno al 30%. La compañía también espera una tasa impositiva efectiva de alrededor del 24,8% para el año fiscal 2024 y ganancias ajustadas por acción de alrededor de 2,65 dólares, marcando un crecimiento interanual del 18%.
Sin embargo, se mencionaron los posibles impactos de los costes de flete y la mezcla de ventas en los márgenes brutos. Además, a pesar del fuerte crecimiento de las ventas, la empresa prevé una perspectiva plana para el BPA del próximo trimestre. A pesar de estos retos, YETI sigue siendo optimista sobre su crecimiento a largo plazo, centrándose en las tendencias de salud y actividades al aire libre.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Citi sobre Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI), datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional para los inversores. La salud financiera de Yeti parece sólida, con datos de InvestingPro que muestran una relación P/E (ajustada) de 16,36 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, lo que sugiere una valoración razonable en relación con las ganancias. El crecimiento de los ingresos de la compañía sigue siendo fuerte, con un aumento del 13,62% durante el mismo período, alineándose con las observaciones de Citi sobre el rendimiento de Yeti en todas las categorías y canales.
Los consejos de InvestingPro destacan que Yeti tiene más efectivo que deuda en su balance y que los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo. Estos factores apoyan la estabilidad financiera de la empresa, ya que persigue la diversificación de la cadena de suministro y la expansión internacional, como se señala en el artículo. Además, Yeti ha experimentado un rendimiento significativo durante la última semana, con datos de InvestingPro que muestran un rendimiento total del precio del 9,74%, lo que puede reflejar la reacción positiva del mercado al reciente informe de ganancias y la actualización de la orientación.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales para Yeti, proporcionando a los inversores un análisis más completo de la situación financiera de la empresa y el rendimiento del mercado. Estas ideas pueden ser particularmente valiosas a medida que Yeti navega por las posibles presiones de margen y los desafíos arancelarios mencionados en el informe de Citi.
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