El lunes, los analistas de Citi, dirigidos por Christopher Danely, mantuvieron su calificación de Comprar y su precio objetivo de 220,00 dólares para Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), a pesar de los posibles vientos en contra regulatorios. Los analistas abordaron las preocupaciones sobre los recientes informes que sugieren que la Administración Biden podría imponer más restricciones a las exportaciones de chips de IA a China.
En particular, Bytedance, identificado como el tercer mayor cliente de ASIC de AVGO, podría verse afectado por estas restricciones, afectando potencialmente a entre 2.000 y 3.000 millones de dólares en ventas del año fiscal 2025, lo que equivale al 3%-5% de las ventas previstas de la compañía para ese año. Según datos de InvestingPro, 20 analistas han revisado recientemente al alza sus expectativas de beneficios, con objetivos de precio que oscilan entre 171,60 y 300,00 dólares, lo que refleja una fuerte confianza en las perspectivas de la empresa a pesar de estos retos.
A pesar de la incertidumbre que rodea a las políticas gubernamentales, los analistas de Citi siguen siendo optimistas sobre las perspectivas de Broadcom. Reconocen la dificultad de prever las medidas gubernamentales, pero sugieren que el crecimiento global del sector de la IA podría compensar con creces cualquier posible pérdida de ventas a Bytedance.
Los analistas subrayan su confianza en la fortaleza del negocio de IA, que esperan que continúe a lo largo del año. Este optimismo parece bien fundado, ya que los datos de InvestingPro muestran un impresionante crecimiento de los ingresos del 44% en los últimos doce meses, con la compañía generando 51.570 millones de dólares en ingresos y manteniendo un sólido margen de beneficio bruto del 75,2%.
La asociación de Broadcom con Bytedance es significativa, dado que esta última es un cliente importante con una previsión de ventas sustancial para el próximo año fiscal. Sin embargo, los analistas de Citi creen que la amplitud del mercado de la IA y la demanda en otros segmentos pueden compensar los riesgos asociados a un solo cliente, incluso a uno tan grande como Bytedance.
La declaración de Citi se produce en medio de un debate más amplio sobre la industria de los semiconductores y su exposición a las políticas comerciales internacionales. La posibilidad de que aumente la regulación de las exportaciones de chips a China ha suscitado dudas sobre el impacto en las empresas que participan activamente en el mercado de chips de IA.
Broadcom Limited, líder tecnológico mundial que diseña, desarrolla y suministra una amplia gama de semiconductores y soluciones de software de infraestructura, ha sido identificada como un actor clave en el espacio de la IA. La reiteración por parte de Citi de su calificación de Comprar sobre AVGO refleja una perspectiva positiva sobre la capacidad de la compañía para navegar por las complejidades del mercado y capitalizar la creciente demanda de tecnologías de IA.
En otras noticias recientes, Broadcom Inc. ha emitido 3.000 millones de dólares en pagarés senior y ha comunicado unos beneficios en el cuarto trimestre fiscal de 2024 de 14.100 millones de dólares en ingresos y un beneficio por acción (BPA) de 1,42 dólares. La empresa también prevé unos ingresos de 14.600 millones de dólares y un margen EBITDA de aproximadamente el 66% para el primer trimestre del año fiscal 2025. Analistas como UBS, Bernstein SocGen Group y Goldman Sachs se han mostrado optimistas sobre las perspectivas de la empresa.
UBS ha elevado su precio objetivo para las acciones de Broadcom, citando una perspectiva positiva sobre los flujos de ingresos de IA de la empresa. Bernstein SocGen Group ha mantenido su calificación de Outperform sobre Broadcom, destacando la oportunidad potencial de ingresos de IA de la empresa, que oscilan entre 60.000 y 90.000 millones de dólares para 2027.
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