El lunes, Craig-Hallum ajustó su precio objetivo para Boot Barn Holdings Inc (NYSE: BOOT), un minorista líder de calzado, ropa y accesorios de estilo de vida occidental y relacionados con el trabajo, y mantuvo una calificación de Hold sobre la acción.
La empresa registró un importante crecimiento de las ventas en las mismas tiendas (SSS) superior a 400 puntos básicos y una sólida rentabilidad, con unos beneficios que superaron las expectativas. Además, Boot Barn experimentó un crecimiento sustancial de las unidades con aumentos de mediados del tercer trimestre y está en camino de alcanzar un número récord de aperturas de tiendas en el año fiscal 2025.
A pesar de estos avances positivos, Craig-Hallum señaló que Boot Barn se enfrenta actualmente a comparaciones interanuales relativamente fáciles, ya que los SSS fueron casi un 10% más bajos hace un año. Sin embargo, los SSS de dos años mostraron una ligera desaceleración desde el segundo trimestre.
La empresa aumentó el precio objetivo a 175 dólares desde los 160 dólares anteriores. Prevé que las comparaciones serán mucho más difíciles a medida que la empresa entre en el año fiscal 2026 en abril, lo que podría provocar una desaceleración en las tendencias de beneficios a lo largo del año natural 2025 y causar potencialmente cierta compresión múltiple más adelante en el año.
La firma reconoce que Boot Barn es una historia de crecimiento minorista líder que justifica un múltiplo premium. Sin embargo, también señala que la acción casi se ha recuperado de la caída que siguió a la actualización del segundo trimestre en octubre y que actualmente cotiza en el extremo superior de su rango histórico de múltiplo PER. Se espera que el precio de las acciones siga subiendo si se produce un crecimiento significativo de los beneficios.
Craig-Hallum también destacó el impacto potencial de los recientes incendios catastróficos en California, donde Boot Barn opera aproximadamente el 20% de sus tiendas. La empresa sugiere que el impacto en las tendencias de ventas de enero sigue siendo incierto, pero podría servir de catalizador durante la fase de reconstrucción. A pesar de los resultados positivos y las perspectivas de crecimiento, Craig-Hallum mantiene su calificación de "mantener" y ajusta al alza el precio objetivo.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.