El viernes, Evercore ISI inició la cobertura de las acciones de Life Time Group Holdings Inc (NYSE: LTH), asignando a la empresa de fitness un rating de Outperform y estableciendo un precio objetivo de 29,00 dólares. El análisis de la firma sugiere una oportunidad significativa para que Life Time Group aumente su cuota de mercado en un sector marcado por una alta fragmentación.
El inicio de la cobertura se basa en el potencial de Life Time Group para hacerse con una mayor porción del mercado. El análisis del tamaño del mercado de Evercore ISI estima que hay aproximadamente 29 millones de personas que hacen ejercicio con regularidad y tienen una renta disponible elevada, lo que se considera el mercado total al que puede dirigirse Life Time Group. En la actualidad, con 827.000 socios, Life Time Group sólo se dirige al 2,9% de este TAM.
En comparación con el sector de los gimnasios de gama baja, que cuenta con un TAM de unos 91 millones de personas, el principal operador de gimnasios de este segmento, Planet Fitness, posee una cuota de mercado de dos dígitos. Evercore ISI señala que el mercado de gama alta, en el que opera Life Time Group, presenta mayores barreras de entrada, aunque Life Time Group tiene una cuota de mercado significativamente inferior, lo que subraya el potencial de crecimiento.
La empresa cree que las oportunidades de que Life Time Group atraiga a nuevos miembros son considerables. Este potencial de adquisición de nuevos miembros se considera una fuerza motriz que podría sostener el crecimiento a largo plazo de la empresa. La postura de Evercore ISI sobre Life Time Group refleja una perspectiva positiva sobre la capacidad de la empresa para ampliar su presencia en el mercado del fitness de gama alta.
En otras noticias recientes, Life Time Group Holdings, Inc. mostró un sólido crecimiento financiero en sus resultados del tercer trimestre de 2024. La empresa registró un significativo aumento interanual del 18,5% en los ingresos totales, hasta 693,2 millones de dólares, y un EBITDA ajustado de 180,3 millones de dólares, superando las previsiones de Goldman Sachs y el consenso. A la luz de estos buenos resultados, Life Time Group revisó sus previsiones para el EBITDA ajustado de todo el año 2024, situándolas entre 658 y 662 millones de dólares, y elevó su previsión de ingresos a un rango de entre 2.595 y 2.605 millones de dólares.
Además, la empresa aseguró recientemente una oferta privada de 500 millones de dólares en Bonos Senior Garantizados con vencimiento en 2031, emitidos por su filial indirecta, Life Time, Inc. y garantizados por LTF Intermediate Holdings, Inc. y ciertas filiales nacionales restringidas. Simultáneamente, Life Time Group Holdings modificó su contrato de crédito existente, introduciendo una Nueva Línea de Préstamo a Plazo por valor de 1.000 millones de dólares, con vencimiento en 2031.
A pesar de los buenos resultados de la empresa, Goldman Sachs mantuvo una calificación neutral sobre Life Time Group Holdings con un precio objetivo de 22,00 dólares. La empresa también anunció planes de expansión estratégica, con la intención de abrir entre 10 y 12 nuevos locales en 2025, a pesar de algunas incoherencias en el rendimiento de los clubes y retrasos en las aperturas previstas. Estos acontecimientos recientes reflejan los esfuerzos en curso de Life Time Group para optimizar su posición financiera y asegurar la financiación a largo plazo.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden profundidad a la perspectiva alcista de Evercore ISI sobre Life Time Group Holdings Inc (NYSE: LTH). La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 5.050 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el mercado del fitness de gama alta. El crecimiento de los ingresos de Life Time del 18,12% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023 concuerda con la opinión de Evercore sobre el potencial de crecimiento de la empresa. Este sólido crecimiento de los ingresos se complementa con un saludable margen de beneficio bruto del 46,88%, lo que indica un fuerte poder de fijación de precios en su segmento premium.
Los consejos de InvestingPro destacan que Life Time cotiza a un PER bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo, con un ratio PEG de 0,33. Esto sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas. Esto sugiere que la acción puede estar infravalorada teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento, apoyando la calificación Outperform de Evercore. Además, la empresa ha experimentado una gran subida de precios en los últimos seis meses, con una rentabilidad total del 47,76%, lo que refleja la creciente confianza de los inversores.
Cabe destacar que InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Life Time Group Holdings, proporcionando a los inversores un análisis más completo de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Estos conocimientos pueden ser especialmente valiosos dadas las oportunidades de crecimiento destacadas en el inicio de la cobertura de Evercore.
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