El martes, Evercore ISI actualizó su precio objetivo para Shopify (NYSE: SHOP), aumentándolo a $125 desde los $80 anteriores, mientras mantiene una calificación de Outperform sobre las acciones. Este ajuste se produce a raíz de los sólidos resultados de Shopify en el tercer trimestre, que incluyeron un significativo "Beat & Raise" en los beneficios por acción (BPA).
Las acciones de Shopify experimentaron hoy una subida superior al 20%, atribuida al segundo trimestre consecutivo de aceleración del crecimiento de los ingresos de la empresa y a la sustancial expansión del margen del flujo de caja libre (FCF). Las previsiones de la empresa para el cuarto trimestre sugieren que se espera que persistan estas tendencias positivas.
El analista destacó varios indicadores clave de rendimiento que contribuyeron al impresionante trimestre de Shopify. Cabe destacar el crecimiento del 30% en el Volumen Bruto de Mercancía (VBM) internacional, un notable aumento del 145% interanual en el crecimiento del VBM empresarial, con los sectores de empresa a empresa (B2B) mostrando una fortaleza significativa, y una gestión disciplinada de los costes, como indica el hecho de que la plantilla de la empresa se mantuviera relativamente sin cambios interanuales.
Los resultados del tercer trimestre se consideraron una sólida confirmación de la trayectoria fundamental de Shopify, con un crecimiento sostenido de los ingresos del 25% y un aumento de los márgenes de FCF, que ahora superan el 19%. A pesar de la difícil valoración, con Shopify cotizando a aproximadamente 50 veces su EBITDA previsto para 2026 y 60 veces su FCF previsto para 2026, los fundamentales se consideran intrínsecamente premium. El analista prevé que Shopify mantendrá probablemente una tasa de crecimiento de los ingresos superior al 20% durante los próximos dos o tres años, con márgenes de FCF que podrían aumentar a entre el 20% y el 25% con el tiempo. Por lo tanto, la firma reiteró su calificación de Outperform.
En otras noticias recientes, Shopify Inc. registró un aumento sustancial de los ingresos en el tercer trimestre, superando las expectativas de los analistas. La adopción por parte de la empresa de herramientas impulsadas por IA, en particular el asistente Sidekick, ha atraído a más comerciantes a su plataforma. Los ingresos del trimestre se anunciaron en 2.160 millones de dólares, superando la proyección media de los analistas de 2.110 millones de dólares. De cara al futuro, Shopify prevé que sus ingresos para el trimestre en curso crezcan en un rango porcentual medio-alto, superando el aumento del 22,7% previsto por los analistas.
En otras actualizaciones, varias firmas de análisis han ajustado sus perspectivas sobre Shopify. Scotiabank aumentó su precio objetivo a 80 dólares, manteniendo una calificación de "Perform" sectorial. RBC Capital también elevó su precio objetivo a 100 dólares, manteniendo una calificación de "Outperform", mientras que Barclays mantuvo una calificación de "equal weight" con un precio objetivo estable de 70 dólares. Estos ajustes reflejan los sólidos resultados de la empresa en el tercer trimestre y el crecimiento potencial de los ingresos recurrentes mensuales (MRR).
Además, Shopify ha estado involucrada en desarrollos corporativos. La empresa ha formado parte de una transacción en la que participan Segro y Brookfield Asset Management Ltd, en la que Segro va a comprar seis propiedades en Alemania y los Países Bajos a Tritax EuroBox.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente de Shopify se alinea con varias métricas y consejos de InvestingPro, proporcionando un contexto adicional al análisis de Evercore ISI. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos impresionantes 145.890 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector del comercio electrónico.
Los datos de InvestingPro muestran que los ingresos de Shopify en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 alcanzaron los 7.764 millones de dólares, con un sólido crecimiento de los ingresos del 23,18% en el mismo periodo. Esta tendencia de crecimiento respalda la proyección del analista de una expansión sostenida de los ingresos por encima del 20% para los próximos años.
Dos consejos relevantes de InvestingPro destacan la posición actual de Shopify en el mercado:
1. Shopify cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con la cotización a un 97,63% de su máximo. Esto se alinea con la reciente subida del 20% mencionada en el artículo.
2. Los datos de InvestingPro indican una rentabilidad total del 31,74% durante ese periodo.
Estos datos complementan el análisis del artículo sobre los impresionantes resultados trimestrales de Shopify y sus perspectivas de futuro. Para los inversores que buscan una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de Shopify, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales, proporcionando un análisis exhaustivo del potencial de la compañía.
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