El lunes, Evercore ISI ajustó su perspectiva sobre Madrigal Pharmaceuticals (NASDAQ:MDGL), aumentando el precio objetivo a 392 $ desde los 360 $ anteriores, al tiempo que mantiene una calificación de Outperform sobre la acción. La revisión se produce tras los buenos resultados de Madrigal en el cuarto trimestre, en el que se anunciaron unos ingresos por Rezdiffra de entre 100 y 103 millones de dólares.
Esta cifra supera tanto el consenso como la estimación de Evercore ISI en aproximadamente 10 millones de dólares. Según datos de InvestingPro, la empresa, valorada actualmente en 6.410 millones de dólares, cotiza ligeramente por encima de su Valor razonable, con objetivos de analistas que oscilan entre 155 y 530 dólares.
Madrigal Pharmaceuticals no proporcionó directrices para el año en curso, pero Evercore ISI prevé que los ingresos alcancen los 590 millones de dólares, por encima de la estimación de consenso de 555 millones de dólares. La proyección incluye una subida de precios del 4% aplicada a principios de año. Sin embargo, las estimaciones de ingresos de Evercore ISI para los años siguientes son más conservadoras debido al impacto potencial de las negociaciones de precios en virtud de la Ley de Reducción de la Inflación, señalando que Madrigal no cumple los requisitos para acogerse a la excepción de pequeña empresa biotecnológica.
El análisis deInvestingPro revela sólidos indicadores de salud financiera, con un ratio corriente de 5,98 y más efectivo que deuda en su balance, aunque los analistas no esperan rentabilidad este año.
A pesar del positivo preanuncio de ingresos, las acciones de Madrigal abrieron la cotización con un descenso del 13%. Esta caída se atribuye al desvanecimiento de las especulaciones sobre fusiones y adquisiciones y al aumento de la utilización de efectivo, que experimentó una subida trimestral de cerca del 17%. No obstante, Evercore ISI considera que la actual bajada del precio de las acciones es una oportunidad para los inversores.
En particular, los datos de InvestingPro muestran que el valor se mueve normalmente en sentido contrario al mercado, con una beta de -0,37, y ha ofrecido una fuerte rentabilidad tanto en periodos de tres meses como de cinco años. Para una visión más profunda de la salud financiera y el potencial de crecimiento de Madrigal, los inversores pueden acceder al informe Pro Research, disponible exclusivamente para los suscriptores de InvestingPro.
El modelo actualizado de la empresa refleja una tasa de descuento más baja y un aumento de las previsiones de ingresos basados en el fuerte trimestre y el aumento de precios. Además, se prevé un mayor gasto.
Evercore ISI también destacó el progreso de Madrigal hacia la entrada en el mercado de la Unión Europea, con el objetivo de aprobación y lanzamiento en la segunda mitad de 2025, empezando por Alemania. Madrigal ya ha nombrado a un jefe de operaciones en la UE y prevé un proceso más fluido con los pagadores en la UE debido al sistema de pagador único.
En otras noticias recientes, Madrigal Pharmaceuticals ha realizado avances significativos en el desarrollo de tratamientos para la esteatohepatitis no alcohólica (EHNA). La empresa ha completado la inscripción de pacientes en el ensayo MAESTRO-NASH OUTCOMES, que evalúa el resmetirom como posible tratamiento de la cirrosis por EHNA. Tras el anuncio de los datos de primera línea, se compartieron los resultados detallados de la primera parte del estudio ESSENCE, un acontecimiento notable para la trayectoria investigadora de Madrigal.
Los analistas de Oppenheimer, TD Cowen y Piper Sandler han mantenido sus calificaciones positivas sobre Madrigal. Oppenheimer ha aumentado el precio objetivo de Madrigal Pharmaceuticals a 400 dólares, lo que refleja su confianza en los estudios clínicos y programas de desarrollo en curso de la empresa. TD Cowen reafirmó su precio objetivo en 390 dólares, mientras que Piper Sandler mantuvo la calificación de sobreponderar la empresa.
Se espera que el fármaco Rezdiffra genere unos ingresos de 31,3 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, según las estimaciones de consenso. Madrigal también ha anunciado el nombramiento del Dr. Michael R. Charlton, reconocido experto en NASH, como Vicepresidente Senior de Desarrollo Clínico. Además, la empresa se está preparando para un posible lanzamiento europeo de Rezdiffra a mediados de 2025.
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