El viernes, Guggenheim mantuvo una calificación de Comprar sobre las acciones de Walt Disney (NYSE: NYSE:DIS) y aumentó el precio objetivo a 130 dólares desde 110 dólares. El ajuste se produce tras los resultados de Disney del cuarto trimestre de 2024, que fueron coherentes con las expectativas, mostrando un rendimiento más sólido en su segmento de venta directa al consumidor (DTC) y unos resultados más débiles en Linear Networks.
La empresa destacó la exhaustiva orientación financiera plurianual de Disney, que prevé un crecimiento de los beneficios por acción (BPA) superior al consenso para el ejercicio fiscal 2025 y proyecta un cambio a un crecimiento de dos dígitos en los dos años siguientes.
Las nuevas perspectivas financieras de Disney incluyen una previsión de crecimiento de los ingresos de explotación para su segmento de Experiencias, que prevé un aumento del 6-8% en el ejercicio fiscal 2025. Esta proyección tiene en cuenta los costes asociados al lanzamiento de un nuevo crucero y el impacto de los recientes huracanes. Anteriormente, el consenso para el crecimiento de este segmento era inferior al 1%.
La previsión también tiene en cuenta la competencia esperada derivada de la apertura del nuevo parque temático de Comcast en Orlando en mayo de 2025. La dirección de Disney se mantiene optimista y señala que habrá fuertes reservas en la segunda mitad de 2025.
Además del segmento de Experiencias, la dirección de Disney prevé un crecimiento sustancial de los beneficios en los próximos dos años en la división de Entretenimiento. Se espera que este crecimiento esté impulsado por los contenidos DTC y de estudio, que deberían contrarrestar significativamente las presiones actuales en el segmento lineal.
Además, se prevé que el área principal de Deportes, excluyendo STAR, vuelva a registrar un modesto crecimiento en el año fiscal 2026, reforzado por un año completo de operaciones del emblemático servicio de streaming de ESPN, que se lanzará en otoño de 2025.
La revisión del precio objetivo de Guggenheim refleja las amplias y positivas previsiones financieras proporcionadas por Disney. Los analistas de la firma creen que los planes estratégicos del gigante del entretenimiento, especialmente en las áreas de contenidos DTC y Studio, conducirán a un crecimiento sostenido de los beneficios y a una sólida perspectiva de BPA, lo que justifica la calificación de Comprar y la subida del precio objetivo de las acciones de la compañía.
En otras noticias recientes, Walt Disney ha estado en el punto de mira de varias importantes firmas de análisis financiero, como Morgan Stanley, Loop Capital, Macquarie, Bernstein y Deutsche Bank, que han ajustado sus perspectivas sobre la empresa.
Los principales aspectos destacados de estas revisiones incluyen un crecimiento previsto del BPA ajustado de un solo dígito en el ejercicio fiscal 2025, y de dos dígitos en 2026 y 2027. También se prevé que el segmento de Experiencias de Disney registre un crecimiento del 6-8% en los ingresos de explotación.
Además, las divisiones de contenidos de Disney han celebrado un récord de 60 premios Emmy y éxitos de taquilla como "Inside Out 2" y "Deadpool & Wolverine". Además, el número de suscriptores de Disney+ ha alcanzado la importante cifra de 174 millones. Estos acontecimientos recientes reflejan la dirección estratégica de la empresa y su potencial para impulsar el valor para los accionistas.
Morgan Stanley, Loop Capital y Bernstein han aumentado sus precios objetivo para Disney hasta 125 dólares, citando el plan de crecimiento de la empresa impulsado por un giro en los contenidos y el aumento de las inversiones en experiencias. Macquarie, aunque mantiene una postura neutral, ha ajustado su precio objetivo de 91 a 110 dólares. Deutsche Bank también ha aumentado su precio objetivo hasta 131 dólares, manteniendo una valoración positiva.
Por otra parte, se espera que en el primer trimestre de 2025 Disney experimente un descenso en las suscripciones a Disney+ y en el rendimiento de los Parques. A pesar de estos riesgos a corto plazo y de las preocupaciones sobre la valoración, los analistas expresan su confianza en los movimientos estratégicos de Disney y en su potencial de crecimiento sostenido, especialmente en el negocio directo al consumidor. Esta es la evolución reciente de los resultados y las perspectivas futuras de la empresa.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden más contexto a las perspectivas financieras de Disney. La capitalización bursátil de la empresa asciende a 198.160 millones de dólares, lo que refleja su importante posición en la industria del entretenimiento. Los ingresos de Disney en los últimos doce meses alcanzaron los 91.360 millones de dólares, con un modesto crecimiento del 2,77%. Esto se alinea con la orientación de la compañía sobre el crecimiento futuro, en particular en sus divisiones de Experiencias y Entretenimiento.
Los consejos de InvestingPro destacan el buen comportamiento reciente de Disney, con una rentabilidad total del precio del 22,9% en los últimos tres meses y del 15,81% en el último mes. Este impulso positivo respalda las perspectivas optimistas de Guggenheim y el aumento del precio objetivo. Además, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que es coherente con las previsiones de Disney de crecimiento del BPA.
Cabe señalar que Disney cotiza a un PER de 37,76, que puede parecer elevado a primera vista. Sin embargo, un consejo de InvestingPro sugiere que este PER es en realidad bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que podría indicar una valoración atractiva dadas las perspectivas de crecimiento de la compañía.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Disney, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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