El martes, KeyBanc Capital Markets revisó su precio objetivo para las acciones de AMD (NASDAQ:AMD), rebajándolo a 150 dólares desde los 220 dólares anteriores. A pesar de la reducción, la firma mantuvo su calificación de sobreponderar las acciones. Las acciones de AMD, que actualmente cotizan a 117,32 dólares, han caído casi un 8% en la última semana y un 35% en los últimos seis meses, según datos de InvestingPro.
El ajuste se debe a la decepcionante demanda del MI325 de AMD, cuyo rendimiento sólo ha mejorado marginalmente con respecto a su predecesor, el MI300. Además, las previsiones para el MI325 de AMD no son muy halagüeñas. Además, las previsiones para la serie MI3XX, en particular la SKU MI308 específica para China, sugieren un potencial de crecimiento limitado fuera de este modelo.
Los analistas de KeyBanc han señalado que sus estimaciones de ingresos de AMD por GPU para centros de datos en 2025 se han recortado hasta 10.000 millones de dólares, lo que atribuyen a una mayor proporción prevista de ventas de SKU chinas de menor precio medio de venta (ASP), así como a la reducción de las expectativas para el segmento Embedded.
El análisisde InvestingPro muestra que AMD mantiene una puntuación de salud financiera FAIR de 2,34, con una previsión de crecimiento de los ingresos del 13% en el ejercicio 2024. Anteriormente habían anticipado una recuperación parcial en la primera mitad de 2025, pero han ajustado las previsiones debido a las perspectivas actuales.
El análisis de la firma apunta a unas perspectivas de IA menos favorables para AMD a corto plazo, aunque siguen siendo optimistas sobre las perspectivas de la empresa. La expectativa es que la actual ralentización de la demanda sea un contratiempo temporal. KeyBanc prevé que AMD recupere una ventaja competitiva con el lanzamiento del MI355 en la segunda mitad del año, que se espera que impulse un crecimiento más sustancial en 2026.
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