El martes, KeyBanc Capital Markets ajustó sus perspectivas sobre Match Group (NASDAQ:MTCH), empresa líder en el sector de las citas online. El analista de la firma ha reducido el precio objetivo de las acciones de la compañía a 43,00 dólares desde los 45,00 dólares anteriores. A pesar del recorte del precio objetivo, el analista mantiene una calificación de Sobreponderar sobre las acciones.
El ajuste se produce tras la publicación de los resultados del tercer trimestre en el sector de las acciones de citas, que pusieron de manifiesto una variación de las expectativas. El competidor de Match Group, Bumble, ofreció una previsión conservadora tras experimentar un segundo trimestre difícil. En cambio, la previsión de Match Group de un repunte de su aplicación estrella, Tinder, se pospuso una vez más. El analista señaló la dificultad de determinar si la ralentización de Tinder se debía principalmente a la actualización de iOS 18, que coincidió con los retos de la app, o a presiones más amplias dentro de la categoría.
La reacción de los inversores a los anteriores problemas de ejecución de Match Group puede conducir a una postura cautelosa, esperando resultados menos favorables. Este sentimiento podría limitar el impacto del día del inversor de la empresa en diciembre. El nuevo precio objetivo de 43,00 dólares se basa en un múltiplo de 11 veces el valor de empresa estimado para 2025 de la empresa en relación con los ingresos de explotación ajustados (EV/AOI).
El analista también comentó sobre Bumble, que está calificada como Sector Weight por KeyBanc. Las acciones de Bumble podrían experimentar una fortaleza a corto plazo debido al crecimiento de los pagadores en el tercer trimestre y a la posibilidad de un interés de adquisición. Sin embargo, el analista expresó sus reservas sobre las perspectivas de crecimiento de Bumble para 2025, especialmente teniendo en cuenta las ganancias de cuota de mercado de Hinge, otro competidor en el espacio de citas en línea.
En otras noticias recientes, Match Group ha visto una serie de ajustes en sus perspectivas financieras tras los resultados mixtos del tercer trimestre. Barclays, Goldman Sachs y Truist Securities han revisado sus objetivos de precios para la empresa, citando un descenso de usuarios y pagadores en Tinder, la aplicación de citas insignia de Match Group. A pesar de los desafíos, las cifras de ingresos y EBITDA de Match Group se alinearon con el consenso del mercado, y la empresa ha gestionado eficazmente los costes.
Las expectativas de ingresos de la empresa para el cuarto trimestre oscilan entre 865 y 875 millones de dólares, con un ligero descenso previsto para los ingresos de Tinder. Por el contrario, Hinge, otra app de la cartera de Match Group, ha mostrado un crecimiento robusto, con un aumento significativo del 36% en los ingresos hasta los 145 millones de dólares. Estos últimos acontecimientos han llevado a los analistas de Goldman Sachs y Truist Securities a expresar posibles mejoras en el rendimiento de Tinder hacia la segunda mitad de 2025.
Ante estos retos, Match Group se está centrando en mejorar la experiencia de usuario y el ecosistema de Tinder, y se espera que durante el Día del Inversor de diciembre de 2024 se compartan más datos sobre las próximas innovaciones de producto y el potencial de crecimiento de los ingresos. La compañía también planea devolver al menos el 75% del flujo de caja libre a los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis proporcionado por KeyBanc Capital Markets, datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición financiera de Match Group. La empresa tiene actualmente una capitalización bursátil de 7.630 millones de dólares y cotiza a un PER de 13,1, relativamente bajo en comparación con su potencial de crecimiento de beneficios a corto plazo. Esto se alinea con un consejo de InvestingPro que sugiere que MTCH está "Cotizando a una baja relación P/E en relación con el crecimiento de las ganancias a corto plazo."
A pesar de los recientes desafíos, Match Group sigue siendo rentable, con unos ingresos de 3.490 millones de dólares en los últimos doce meses y un sólido margen de beneficio bruto del 72,44%. Un consejo de InvestingPro destaca que "la dirección ha estado recomprando acciones de forma agresiva", lo que podría indicar confianza en las perspectivas a largo plazo de la empresa.
Cabe destacar que las acciones de Match Group han experimentado una reciente volatilidad, con un descenso del 13,54% en la última semana y del 15,32% en el último mes. Esto coincide con las observaciones del analista de KeyBanc sobre la cautela de los inversores debido a los problemas de ejecución del pasado.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Match Group, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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