El lunes, KeyBanc Capital Markets ajustó sus perspectivas sobre monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY). (NASDAQ: MNDY), reduciendo el precio objetivo de 350,00 a 340,00 dólares y manteniendo la calificación de sobreponderar. El analista de la firma citó como principales preocupaciones la atenuación de las perspectivas de crecimiento y los recientes cambios en la dirección, reconociendo el estatus de la empresa como entidad favorecida de mediana capitalización, pero reconociendo al mismo tiempo los retos a los que se enfrenta.
El analista señaló que el aumento de las previsiones para todo el año fue sólo ligeramente superior a la mejora del último trimestre, lo que no se ajusta bien a las expectativas de los inversores, especialmente para una empresa orientada al crecimiento como monday.com. Este ajuste de las previsiones se produce a pesar de que la empresa aplicará aumentos de precios en el primer trimestre, que se prevé que proporcionen un viento de cola más fuerte de lo estimado anteriormente.
Además, la previsión para el cuarto trimestre de 2024 se describió como coherente con las expectativas anteriores y el consenso de los analistas, lo que podría ser problemático dada la importancia del trimestre para la adquisición de nuevos clientes y la retención de los existentes. El analista espera que los ajustes de precios tengan un impacto sustancial, estimando que la previsión de crecimiento de los ingresos ajustados a los precios para el cuarto trimestre se sitúa en torno al 25-26%.
A pesar de estas preocupaciones, el analista sigue apostando por monday.com, destacando su crecimiento continuado por encima del 30%, la introducción de nuevos productos, un movimiento ascendente del mercado y unos márgenes en rápida expansión. Sin embargo, el reconocimiento de "dolores de crecimiento" indica un reconocimiento de las complejidades ahora asociadas con la narrativa de crecimiento de la empresa.
En conclusión, aunque KeyBanc sigue apoyando a monday.com, la empresa ha revisado su precio objetivo para reflejar las estimaciones actualizadas y la historia de crecimiento menos directa que está surgiendo.
En otras noticias recientes, el sector servicios de Italia experimentó un crecimiento en octubre, según reveló el índice de gestores de compras HCOB. El índice subió a 52,4, superando la previsión media de 50,5 de un grupo de 12 analistas. El crecimiento se vio impulsado por un aumento de las nuevas empresas nacionales, pero el índice de empleo experimentó una reducción marginal. En cambio, el sector manufacturero italiano siguió contrayéndose por séptimo mes consecutivo.
Mientras tanto, monday.com Ltd. ha sido objeto de varias notas de analistas. Oppenheimer mantuvo un rating de Outperform y elevó el precio objetivo hasta 325 dólares, anticipando que los ingresos del tercer trimestre superarán las previsiones de ventas de la dirección y la estimación de consenso. Barclays también elevó su objetivo de acciones a 325 dólares y mantuvo la calificación de Sobreponderar, destacando el potencial de crecimiento de los servicios gestionados y WorkCanvas más allá del ejercicio actual.
Citi reafirmó su postura neutral sobre monday.com, citando una combinación de crecimiento estable del tráfico y aumento del gasto en marketing, pero sin un repunte significativo en el crecimiento de nuevos usuarios o la conversión de usuarios de pago. DA Davidson elevó su precio objetivo a 300 dólares, manteniendo una postura neutral sobre las acciones de la empresa.
En términos de beneficios e ingresos, monday.com ha logrado hitos significativos, alcanzando los 1.000 millones de dólares en ingresos recurrentes anuales, tras un aumento del 34% en los ingresos del segundo trimestre. Se espera que los ingresos previstos para todo el año fiscal 2024 oscilen entre 956 y 961 millones de dólares.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de KeyBanc, datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre los resultados financieros de monday.com y su posición en el mercado. El crecimiento de los ingresos de la empresa sigue siendo fuerte, con un aumento del 35,22% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Esto se alinea con la observación de KeyBanc de un crecimiento continuo por encima del 30%.
Los consejos de InvestingPro destacan los impresionantes márgenes de beneficio bruto de monday.com, que se situaron en el 89,19% en el mismo periodo. Esta sólida métrica de rentabilidad respalda la postura positiva de los analistas sobre la expansión de los márgenes de la empresa.
A pesar de las preocupaciones sobre el crecimiento planteadas por KeyBanc, los datos de InvestingPro muestran que las acciones de monday.com han demostrado un impulso significativo, con una rentabilidad total del precio del 131,45% en el último año. Este rendimiento sugiere que los inversores siguen siendo optimistas sobre las perspectivas de la empresa, incluso mientras navega por los "dolores de crecimiento" mencionados en el análisis.
Cabe señalar que monday.com cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 325,61 puntos. Esta valoración refleja las elevadas expectativas de crecimiento futuro del mercado, que coinciden con las dificultades para cumplir las expectativas de los inversores señaladas en el informe de KeyBanc.
Para los inversores que buscan una comprensión más completa de la salud financiera y la posición de mercado de monday.com, InvestingPro ofrece 16 consejos adicionales, que proporcionan una inmersión más profunda en las fortalezas y los riesgos potenciales de la empresa.
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