El jueves, JPMorgan mejoró las acciones de Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) de Neutral a Sobreponderar, fijando un nuevo precio objetivo de 33,00 dólares, frente a los 23,00 dólares anteriores. La mejora se produce después de que la firma observara un aumento significativo de la tasa de retención de ingresos netos (NRR) de la empresa, que alcanzó el 114%. Esta mejora se atribuyó a la introducción de nuevos productos, la expansión de los activos bajo gestión (AUM) y la mínima pérdida de clientes, una tendencia que la dirección cree que continuará en los próximos trimestres.
Clearwater Analytics ha observado una demanda más fuerte y diversa en la parte superior de su embudo de ventas, con importantes adquisiciones de clientes entre las principales aseguradoras y gestoras de activos. Esta amplia demanda abarca varios tipos de clientes y regiones geográficas. Los ingresos recurrentes anuales (ARR) de la empresa también experimentaron una aceleración, con un crecimiento interanual del 26%, un aumento de 4 puntos porcentuales respecto al trimestre anterior.
La estrategia de arquitectura abierta de la empresa, que permite asociaciones e integraciones con proveedores de software externos como Snowflake, se ha destacado como un factor clave para añadir valor para los clientes y potencialmente conducir a un ahorro de costes.
JPMorgan señala que, si bien las previsiones de Clearwater Analytics para el cuarto trimestre pueden parecer conservadoras, la dirección confía en que la empresa pueda cumplir o superar estas expectativas, especialmente con la fuerte aceptación actual de los productos y el entorno favorable de recorte de tipos.
Además, JPMorgan señala la propuesta de acuerdo fiscal que Clearwater Analytics está negociando, cuya aprobación se prevé entre diciembre de 2024 y enero de 2025. Se espera que el acuerdo sea beneficioso para los accionistas a largo plazo. La dirección de Clearwater Analytics estima una mejora en la conversión del flujo de caja libre (FCF) hasta el 80% tras el acuerdo, frente al 70% actual.
En otras noticias recientes, Clearwater Analytics informó de un aumento sustancial del 19% en los ingresos interanuales para el segundo trimestre de 2024, alcanzando los 106,8 millones de dólares. Este crecimiento se vio impulsado por la introducción de nuevos productos y la expansión en los mercados norteamericano e internacional. La empresa ha revisado al alza sus previsiones de ingresos para el año, tras un aumento significativo del margen EBITDA ajustado hasta el 31,3% y un incremento del 116,9% del flujo de caja libre de las operaciones, hasta un total de 42,4 millones de dólares.
Clearwater Analytics anunció una asociación estratégica con Snowflake, líder en soluciones AI Data Cloud, para mejorar la utilización de datos para gestores y propietarios de activos. Se espera que esta colaboración proporcione a los clientes información práctica y oportunidades para hacer crecer sus negocios.
Las firmas de análisis Oppenheimer, RBC Capital Markets y Citi han elevado sus objetivos de precios para Clearwater Analytics, manteniendo calificaciones positivas sobre las acciones. Sin embargo, Piper Sandler mantiene una postura neutral sobre la empresa.
En otras noticias de la empresa, Clearwater Analytics ha nombrado a Fleur Sohtz nueva Directora de Marketing y está invirtiendo en IA generativa, con planes de expansión por Europa y APAC, centrándose específicamente en los mercados británico, francés y alemán. Estas son algunas de las últimas novedades de Clearwater Analytics.
InvestingPro Insights
Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) ha estado mostrando un sólido rendimiento financiero, alineándose con la actualización de JPMorgan. Según los datos de InvestingPro, el crecimiento de los ingresos de la compañía se sitúa en el 20,82% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, lo que refleja la sólida demanda y las adquisiciones de clientes mencionadas en el artículo. Este crecimiento se ve respaldado además por un consejo de InvestingPro que indica que se espera que los ingresos netos crezcan este año.
El rendimiento reciente de la acción ha sido particularmente notable, con datos de InvestingPro que muestran un rendimiento total del precio del 61,93% en los últimos seis meses. Este significativo repunte se correlaciona con la mejora de la tasa de retención de ingresos netos de la empresa y la aceleración del crecimiento anual de los ingresos recurrentes que destaca el análisis de JPMorgan.
Los inversores deben tener en cuenta que, aunque la trayectoria de crecimiento de la empresa es sólida, actualmente cotiza a múltiplos de valoración elevados. Un consejo de InvestingPro señala que CWAN cotiza a elevados múltiplos de valoración de EBIT, EBITDA e ingresos. Esta valoración superior puede estar justificada por las perspectivas de crecimiento de la empresa y su posición en el mercado, pero es un factor importante que los inversores deben tener en cuenta.
Para aquellos que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 17 consejos adicionales para Clearwater Analytics Holdings, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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