El viernes, Goldman Sachs ajustó su perspectiva sobre Nerdy (NYSE: NRDY), reduciendo el precio objetivo de la acción a 1,00 dólares desde los 1,50 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación neutral. Este cambio se produce a raíz del informe de ganancias del tercer trimestre de Nerdy para 2024, que mostró ingresos y pérdidas de EBITDA ajustado en gran medida en línea o mejor de lo previsto. Sin embargo, las previsiones de la compañía para el cuarto trimestre indicaban unos ingresos aproximadamente un 20% por debajo de las estimaciones de Goldman Sachs y Wall Street en el punto medio y un EBITDA ajustado significativamente por debajo de las expectativas.
La dirección de la empresa atribuyó las escasas previsiones para el cuarto trimestre a dos factores principales. En primer lugar, a medida que se acercaba el trimestre, los ingresos de los consumidores se debilitaron notablemente, debido sobre todo al descenso de suscriptores de programas de aprendizaje, con un mayor índice de cancelaciones entre los grupos de mayor edad. En segundo lugar, las reservas institucionales fueron inferiores a lo esperado, lo que se prevé que afecte a los ingresos del cuarto trimestre y se extienda hasta principios de 2025.
Se destacaron las decisiones estratégicas de Nerdy durante el trimestre, incluido el enfoque en la oportunidad institucional. La empresa incorporó un nuevo equipo de ventas y se concentró en el próximo plazo de financiación de ESSER. Además, la complejidad de integrar el acceso gratuito a la plataforma para los socios de los distritos escolares se citó como motivo para reasignar recursos, lo que en consecuencia provocó retrasos en determinadas iniciativas de productos que estaban previstas para el cuarto trimestre. Se espera que estos retrasos afecten a los segmentos de negocio de consumo e institucional.
En respuesta a estos acontecimientos, Goldman Sachs ha revisado sus estimaciones operativas para Nerdy basándose en el último informe de resultados y en las declaraciones prospectivas de la dirección de la empresa. La decisión de la firma de reducir el precio objetivo a 12 meses a 1,00 dólares refleja los ajustes realizados tras los resultados del tercer trimestre y la orientación proporcionada para el próximo trimestre.
En otras noticias recientes, Nerdy Inc. ha experimentado cambios significativos tras sus recientes informes trimestrales. La compañía informó de un crecimiento interanual de los ingresos del 4%, hasta 51 millones de dólares, a pesar de una pérdida de EBITDA ajustado no GAAP de 2,1 millones de dólares. Los analistas de Cantor Fitzgerald y JMP Securities han rebajado la calificación de las acciones de Nerdy, citando su preocupación por las perspectivas de ingresos futuros de la empresa y el aumento de las pérdidas. Las rebajas se producen tras una segunda revisión consecutiva a la baja de las previsiones de ingresos y EBITDA ajustado de Nerdy para 2024.
En respuesta a estos acontecimientos, Nerdy Inc. ha realizado ajustes estratégicos, incluyendo un giro hacia las membresías de aprendizaje premium y una asociación con Digital Ready para proporcionar acceso gratuito a la plataforma Varsity Tutors for Schools. Esta iniciativa pretende mejorar la retención y el valor de los clientes ofreciendo asistencia académica integral a los estudiantes de todo el país.
A pesar de los retos, los analistas tanto de Cantor Fitzgerald como de JMP Securities anticipan que el crecimiento de Nerdy podría reacelerarse potencialmente en la segunda mitad de 2025. Las previsiones de ingresos de la empresa para el tercer trimestre se sitúan entre 35 y 38 millones de dólares, y para todo el año entre 196 y 204 millones de dólares. Estos desarrollos recientes reflejan el compromiso de Nerdy Inc. de centrarse en segmentos de clientes de alto valor y aprovechar sus ofertas de productos mejoradas.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de Nerdy y su posición en el mercado quedan aún más claros gracias a los datos de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 158,46 millones de dólares, lo que refleja su valoración actual en el mercado. A pesar de los desafíos destacados en el informe de Goldman Sachs, Nerdy mantiene impresionantes márgenes de beneficio bruto, con los últimos datos mostrando un margen de beneficio bruto del 69,2% durante los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Esta fortaleza en la rentabilidad a nivel bruto sugiere que la oferta de servicios básicos de Nerdy sigue siendo financieramente viable.
Sin embargo, la empresa se enfrenta a importantes vientos en contra, como lo demuestra su margen de ingresos operativos del -31,07% durante el mismo período. Esto coincide con el consejo de InvestingPro de que Nerdy no es rentable en los últimos doce meses, un factor que probablemente haya contribuido a la decisión de Goldman Sachs de rebajar el precio objetivo.
El rendimiento de la acción ha sido notablemente débil, con datos de InvestingPro que muestran una caída del precio del 63,22% en los últimos seis meses. Esta caída sustancial se correlaciona con otro consejo de InvestingPro que indica que el precio de las acciones ha caído significativamente durante el último año, proporcionando contexto al sentimiento actual del mercado en torno a Nerdy.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales sobre Nerdy, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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