El viernes, Evercore ISI actualizó sus perspectivas financieras para Ross Stores, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ROST), elevando el precio objetivo a 180 dólares desde los 170 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de Outperform sobre la acción.
El análisis de la firma destacó que, a pesar de un déficit de ingresos, Ross Stores obtuvo un beneficio por acción (BPA) de 1,48 dólares, o 1,45 dólares excluyendo un beneficio de 0,03 dólares por inventario empaquetado, superando el rango de orientación de 1,35 a 1,41 dólares y la estimación de consenso de 1,40 dólares. El crecimiento de las ventas en el mismo establecimiento (SSS) fue del 1%, ligeramente por debajo del 2% previsto, lo que se atribuyó a los problemas meteorológicos y a un descenso en la categoría de ropa deportiva femenina.
La empresa prevé un repunte de las ventas en tiendas comparables en el cuarto trimestre, con un aumento del 2-3%. Esta previsión se basa en la mejora de las condiciones meteorológicas, una tendencia que se ha observado en todo el sector minorista, y en un aumento de las categorías relacionadas con las vacaciones y los regalos. Evercore ISI se mantiene conservador con una predicción del 2% para las ventas en el mismo establecimiento en el cuarto trimestre, pero reconoce la posibilidad de un aumento del 3% si persisten las tendencias actuales.
Ross Stores mostró un sólido comportamiento de los márgenes, con una expansión de los márgenes brutos de 70 puntos básicos interanuales, frente a los descensos planos o leves previstos por los analistas. Este buen comportamiento de los márgenes se considera conservador, lo que sugiere que la compresión prevista de los márgenes de mercancías en el cuarto trimestre puede ser menos grave de lo esperado. La empresa prevé que las presiones sobre los márgenes de las mercancías, que han sido un impedimento significativo para los beneficios en 2024, disminuirán sustancialmente en 2025. Esto podría conducir a otro año de mejora de los márgenes que superaría los objetivos a largo plazo de Ross Stores.
La postura de Evercore ISI sobre Ross Stores sigue siendo positiva, pero señalan que para que la acción alcance plenamente su valor, el minorista debe demostrar que su estrategia de mercancía mejorada puede reducir la brecha en el crecimiento de las ventas en las mismas tiendas en comparación con Marmaxx y reducir el descuento de 5 puntos en la relación precio-beneficios (PER) en relación con TJX Companies.
En otras noticias recientes, Ross Stores, Inc. anunció sus resultados del tercer trimestre de 2024, revelando un equilibrio de crecimiento y desafíos. La empresa informó de un aumento de las ventas totales hasta 5.100 millones de dólares, con un incremento de las ventas en tiendas comparables del 1%. Los beneficios por acción del trimestre aumentaron a 1,48 dólares, frente a los 1,33 dólares del año anterior, y los ingresos netos alcanzaron los 489 millones de dólares. A pesar de estos datos positivos, Ross Stores tuvo que hacer frente a las inclemencias del tiempo y a los elevados costes, lo que afectó al gasto de los clientes.
En un acontecimiento significativo, la consejera delegada Barbara Rentler dejará el cargo, que asumirá Jim Conroy el 2 de febrero de 2025. La estrategia de la empresa se está afinando, centrándose en refinar su combinación de marcas y productos. De cara al futuro, Ross Stores prevé un aumento del 2-3% en las ventas en tiendas comparables para el cuarto trimestre, con un beneficio por acción previsto de entre 1,57 y 1,64 dólares. Sin embargo, también se espera un descenso de las ventas totales del 1-3% para el mismo periodo.
Perspectivas de InvestingPro
Los resultados financieros de Ross Stores y su posición en el mercado concuerdan con las optimistas perspectivas de Evercore ISI. Según los datos de InvestingPro, el crecimiento de los ingresos de la empresa del 9,81% en los últimos doce meses y un crecimiento trimestral del 7,15% indican una sólida trayectoria de ventas, lo que respalda la visión positiva de los analistas sobre los resultados futuros de la empresa.
La sólida salud financiera de la minorista se pone aún más de manifiesto por su crecimiento del EBITDA del 23,11% y un margen de ingresos de explotación del 12,06%. Estas métricas sugieren que Ross Stores está gestionando eficazmente sus costes y mejorando la rentabilidad, lo que concuerda con las observaciones del analista sobre la expansión de los márgenes.
InvestingPro Tips destaca que Ross Stores cotiza a un PER bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo, con un ratio PEG de 0,7. Esta métrica de valoración apoya la decisión de Evercore ISI de elevar el precio objetivo, ya que sugiere que la acción puede estar infravalorada teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento.
Además, el estatus de Ross Stores como actor destacado en el sector minorista especializado y su historial de mantenimiento del pago de dividendos durante 31 años consecutivos subrayan su estabilidad y posición en el mercado. Estos factores contribuyen a las perspectivas positivas generales presentadas en el artículo.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Ross Stores, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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