El miércoles, Wolfe Research mantuvo su calificación de Peer Perform sobre las acciones de Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS), centrándose en los recientes desafíos de la compañía en el mercado de teléfonos móviles. La postura neutral de la firma se atribuye a la pérdida de contenido de Skyworks en el iPhone de Apple, que ha eclipsado cualquier posible mejora cíclica dentro del sector.
Skyworks Solutions experimentó un descenso interanual del 16% en su negocio de teléfonos móviles durante el trimestre de septiembre, lo que refleja la pérdida de contenido en lo que Wolfe Research cree que son ventas estables interanuales de unidades del iPhone. La firma expresó su esperanza de que se produzca un ciclo de actualización impulsado por la IA que podría beneficiar finalmente a las ventas de unidades y mejorar el crecimiento de los ingresos de Skyworks. Sin embargo, el calendario de este ciclo es incierto, y queda por ver si se producirá este año o el próximo.
La firma también prevé que Skyworks perderá contenido en favor de Qualcomm (QCOM) a medida que Apple (AAPL) empiece a utilizar su módem interno. Esto se suma a la incertidumbre de las ganancias de contenido en otras áreas. Wolfe Research sugiere que es probable que Skyworks se mantenga en torno a los 5 dólares de beneficios por acción hasta que surja un catalizador claro que impulse el crecimiento.
Con la acción cotizando actualmente a unas 17 veces esos beneficios, Wolfe Research prefiere mantenerse al margen. El análisis de la firma implica un enfoque cauteloso, a la espera de una señal más definitiva de mejora antes de cambiar su calificación sobre Skyworks Solutions.
En otras noticias recientes, Skyworks Solutions registró unos sólidos resultados en el cuarto trimestre del año fiscal 2024, con unos ingresos de 1.025 millones de dólares, un beneficio por acción de 1,55 dólares y un notable flujo de caja libre de 393 millones de dólares. La empresa experimentó un crecimiento secuencial del 21% en ingresos móviles y generó más de 1.600 millones de dólares en flujo de caja libre por segundo año consecutivo, marcando un margen de flujo de caja libre récord del 40%. De cara al futuro, Skyworks Solutions prevé que los ingresos del primer trimestre del ejercicio fiscal 2025 oscilen entre 1.050 y 1.080 millones de dólares, con un margen bruto del 46%-47%.
Mizuho ajustó sus perspectivas para Skyworks Solutions, reduciendo el precio objetivo a 105 dólares desde los 127 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de Outperform. Rosenblatt Securities también ajustó sus perspectivas sobre Skyworks, reduciendo el precio objetivo a 120 dólares desde los 130 anteriores y manteniendo la calificación de compra.
Skyworks ha estado invirtiendo estratégicamente en tecnología, centrándose en AI, IoT y Edge computing, para respaldar el crecimiento a largo plazo. A pesar de los altos niveles de inventario en infraestructura de redes, automoción y sectores industriales que, según los informes, afectan al rendimiento, la compañía sigue comprometida con el crecimiento rentable a largo plazo y la diversificación. La dirección de Skyworks también se está concentrando en asociaciones estratégicas con actores importantes como Google y Samsung en el mercado de Android.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden profundidad al análisis de Wolfe Research sobre Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS). El PER de la empresa se sitúa en 17,83, lo que coincide con la observación de Wolfe Research de que el valor cotiza en torno a 17 veces los beneficios. Esta valoración se produce a pesar de un período difícil para Skyworks, con una disminución del crecimiento de los ingresos del 11,87% en los últimos doce meses.
A pesar de estos vientos en contra, InvestingPro Tips destaca algunos aspectos positivos de la salud financiera de Skyworks. La compañía ha mantenido el pago de dividendos durante 11 años consecutivos e incluso ha aumentado su dividendo durante 10 años consecutivos. Este compromiso con la rentabilidad de los accionistas se ve acentuado por la actual rentabilidad por dividendo del 3,22%, que puede resultar atractiva para los inversores centrados en los ingresos durante este periodo de incertidumbre.
Otro consejo de InvestingPro señala que 16 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que sugiere cierto optimismo sobre las perspectivas a corto plazo de Skyworks. Esto podría estar relacionado con posibles mejoras en el mercado de teléfonos móviles u otras áreas de negocio de Skyworks que podrían compensar los retos destacados por Wolfe Research.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Skyworks Solutions, proporcionando una perspectiva más amplia sobre la posición financiera de la compañía y sus perspectivas de mercado.
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