El miércoles, Valvoline (NYSE:VVV) experimentó una revisión de sus perspectivas bursátiles, ya que el analista de Mizuho David Bellinger ajustó el precio objetivo a 46,00 dólares, un descenso desde los 50,00 dólares anteriores. A pesar de la reducción, el analista mantuvo una calificación de "Outperform" sobre la acción. Este ajuste se produce después de que Valvoline anunciara unas previsiones financieras más débiles de lo esperado para el ejercicio fiscal 25E, sobre las que Mizuho ya había advertido a principios de octubre.
En conversaciones con la Directora Financiera saliente de Valvoline, Mary Meixelsperger, se reveló que las ventas comparables del trimestre hasta la fecha están mostrando tendencias positivas y podrían superar el +7% antes de enfrentarse al efecto completo de los aumentos de los ingresos por cambios no petrolíferos y las medias de entradas más fuertes.
Se espera que estas cifras se normalicen a lo largo del año. Además, se prevé que la estrategia de redistribución de franquicias de la empresa permita a los socios ampliar el crecimiento de las unidades a un ritmo entre dos y tres veces superior al que Valvoline habría logrado con las tiendas propiedad de la empresa.
La alta dirección de Valvoline también indicó una próxima revisión del algoritmo de ventas comparables a largo plazo, que probablemente se ajustará a un rango aún respetable de +5-7%. Este cambio forma parte de los ajustes estratégicos de la empresa para alinearse con las condiciones actuales del mercado y las expectativas de crecimiento.
Sin embargo, la empresa prevé algunas presiones sobre el margen EBITDA durante este "año de reajuste", en particular debido a las inversiones en mejoras del sistema. A pesar de los retos y ajustes inmediatos, Mizuho sigue viendo a Valvoline como un punto relativamente brillante dentro del sector de crecimiento de consumo. La firma espera que, a medida que las estimaciones se vuelvan más conservadoras y se mitiguen los riesgos, los compradores empiecen a mostrar de nuevo interés por el valor.
En otras noticias recientes, Valvoline superó las expectativas de beneficios del cuarto trimestre con un beneficio ajustado por acción de 0,46 dólares y un aumento de los ingresos del 12%, hasta 435,5 millones de dólares. En el ejercicio fiscal 2024, la empresa registró unas ventas de 1.620 millones de dólares. Para el ejercicio fiscal 2025, Valvoline prevé un beneficio por acción de entre 1,57 y 1,67 dólares, y unos ingresos de entre 1.670 y 1.730 millones de dólares.
Piper Sandler, que mantiene un rating de Sobreponderar sobre Valvoline, fija un precio objetivo de 44,00 dólares. Sin embargo, Baird, Citi y RBC Capital ajustaron sus precios objetivo para Valvoline, debido a la preocupación por la incertidumbre de los costes, la competencia y las perspectivas de crecimiento a largo plazo. A pesar de estos desafíos, Valvoline añadió 158 nuevas tiendas en el año fiscal 2024 y planea abrir entre 160 y 185 nuevas tiendas en el próximo año fiscal. Estos son algunos de los acontecimientos recientes de Valvoline.
Información de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la situación financiera de Valvoline y su rendimiento en el mercado. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 4.980 millones de dólares, con un PER de 25,97, lo que refleja las expectativas de los inversores a pesar de los recientes desafíos. El crecimiento de los ingresos de Valvoline del 12,16% en los últimos doce meses se alinea con las tendencias positivas de ventas comparables mencionadas en el artículo.
Los consejos de InvestingPro destacan que Valvoline ha sido rentable en los últimos doce meses, lo que respalda el mantenimiento de la calificación Outperform por parte de los analistas. Sin embargo, el valor ha sufrido un importante revés en la última semana, con una rentabilidad total del precio en una semana del -9,27%, lo que puede estar relacionado con las previsiones para el ejercicio fiscal 2015 más débiles de lo esperado que se comentan en el artículo.
Otro consejo de InvestingPro señala que 7 analistas han revisado a la baja sus previsiones de beneficios para el próximo periodo, lo que se corresponde con las presiones previstas sobre el margen EBITDA de la empresa durante este "año de reajuste." A pesar de estos retos, el valor razonable de InvestingPro de 40,61 dólares y el valor razonable de los analistas de 45 dólares sugieren un potencial alcista desde el precio actual de 38,65 dólares.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para Valvoline, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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