El lunes, los analistas de Needham mantuvieron la calificación de Comprar para Bitdeer Technologies Group (NASDAQ:BTDR).
El ajuste se produce tras la revisión de las previsiones de Needham sobre las ventas de fabricación de maquinaria de la compañía y un múltiplo de valoración ligeramente superior debido a la creciente confianza en las oportunidades de computación de alto rendimiento (HPC) de Bitdeer.
Los analistas prevén que Bitdeer genere 175 millones de dólares en ventas de máquinas para el año 2025. Esta previsión incluye la venta ya anunciada de 29.000 unidades y las estimaciones para el cuarto trimestre de 2025.
La hipótesis del precio de venta se establece en 15 dólares por terahash (TH), con un coste de producción de 11 dólares por TH, alineándose con los pares de la industria. Se prevé que las ventas esperadas contribuyan con 47 millones de dólares adicionales en EBITDA, a pesar de una compensación parcial por los descensos en el negocio de alojamiento.
El segmento de fabricación de Bitdeer despierta especial interés en Needham debido a dos factores principales. En primer lugar, su competidor Bitmain se enfrenta actualmente a problemas relacionados con las aduanas, lo que podría beneficiar a Bitdeer. En segundo lugar, Bitdeer está desarrollando una nueva arquitectura de máquina que, según Needham, podría dar lugar a los circuitos integrados de aplicación específica (ASIC) más eficientes disponibles en el mercado durante la segunda mitad de 2025.
Los analistas de Needham han aumentado el precio objetivo de las acciones de Bitdeer Technologies Group a 22 dólares desde los 14 dólares anteriores, al tiempo que mantienen la calificación de "Comprar". Su comentario destaca las sólidas perspectivas de las capacidades de fabricación de Bitdeer. "Estamos cada vez más entusiasmados con el segmento de fabricación de BTDR teniendo en cuenta 1) los problemas relacionados con las aduanas con el competidor Bitmain y 2) la nueva arquitectura de la máquina que BTDR es pionera y que podría conducir a los ASIC más eficientes del mercado en el 2S '25", declaró el analista.
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