El miércoles, Oppenheimer ajustó su perspectiva sobre Emerson (NYSE:EMR), aumentando el precio objetivo de las acciones a 150 dólares desde el objetivo anterior de 125 dólares, a la vez que reafirmaba una calificación de Outperform. El ajuste se produce después de que Emerson informara de un sólido crecimiento del 6% en las ventas orgánicas del ejercicio fiscal de 24 meses, basándose en un aumento del 10% en el ejercicio fiscal de 23 meses y un aumento del 7% en el ejercicio fiscal de 22 meses. Se espera que esta trayectoria de crecimiento mantenga un punto medio del 4% en el ejercicio fiscal 25, impulsada por un proceso consistente y un crecimiento híbrido, propulsado por los ciclos de inversión de capital y un embudo de proyectos en expansión.
El analista destacó el reciente impulso de Emerson en sectores como el GNL, las ciencias de la vida y las iniciativas de sostenibilidad, señalando que estas áreas están contribuyendo al crecimiento de la compañía. Además, se ha producido una mejora generalizada de los pedidos, lo que ha mejorado la visibilidad de una rampa orgánica en los segmentos discreto y de prueba y medición para la segunda mitad del año fiscal, en comparación con periodos anteriores que presentaban comparaciones más fáciles.
Los movimientos estratégicos de Emerson incluyen una oferta inicial en efectivo de 240 dólares por acción para adquirir la participación minoritaria restante del 43% en AspenTech, empresa en la que Emerson ya posee una mayoría del 57%. Se espera que esta adquisición alcance un punto de equilibrio para los beneficios por acción ajustados pro forma del ejercicio fiscal 25, teniendo en cuenta los costes de financiación de la plena propiedad, las eficiencias de costes inmediatas y el apalancamiento operativo. El análisis de Oppenheimer ha considerado favorablemente el calendario y la estacionalidad de esta operación.
Además, Emerson está considerando diferentes opciones para su negocio de Seguridad y Productividad, incluida una posible venta en efectivo, que podría atraer unos 4.000 millones de dólares antes de impuestos. En caso de que Emerson lleve a cabo tanto la transacción de AspenTech como la venta de su negocio de Seguridad y Productividad, se prevé que la empresa concluya el ejercicio 25 con un apalancamiento neto inferior a 2 veces. Esto posicionaría a Emerson como una empresa de automatización simplificada y completa, según la evaluación del analista.
En otras noticias recientes, Emerson Electric Co. ha sido objeto de una serie de mejoras por parte de KeyBanc Capital Markets, Mizuho Securities, Baird y Deutsche Bank tras sus buenos resultados en el ejercicio fiscal 2024 y sus anuncios estratégicos. El crecimiento de la empresa se vio impulsado por sus negocios de Procesos e Híbridos, y registró un aumento del 6% en las ventas subyacentes y del 24% en el beneficio por acción ajustado para el ejercicio fiscal.
Emerson también ha propuesto adquirir las acciones restantes de Aspen Technology y está estudiando la desinversión de su negocio de Seguridad y Productividad. Se espera que estos movimientos refuercen el enfoque de Emerson en la automatización, lo que podría dar lugar a sinergias beneficiosas, en particular con la operación de Aspen Technology. Sin embargo, KeyBanc sugirió que podría ser necesaria una oferta más elevada para la adquisición de Aspen Technology.
Emerson también tiene previsto recomprar acciones propias por valor de 2.000 millones de dólares en el ejercicio fiscal 2025. Las previsiones de la empresa para el año fiscal 2025 superaron las expectativas del mercado, oscilando entre 5,85 y 6,05 dólares por acción. Estos acontecimientos recientes forman parte del plan de transformación de Emerson para convertirse en una entidad más orientada al crecimiento y rentable.
Perspectivas de InvestingPro
Los buenos resultados de Emerson y los movimientos estratégicos destacados en el artículo se ven respaldados por datos recientes de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos impresionantes 72.620 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de los equipos eléctricos. El crecimiento de los ingresos de Emerson del 13,34% en los últimos doce meses se alinea con el sólido crecimiento orgánico de las ventas mencionado en el artículo, lo que demuestra la capacidad de la compañía para capitalizar sectores clave como el GNL, las ciencias de la vida y las iniciativas de sostenibilidad.
Los consejos de InvestingPro revelan que Emerson ha aumentado su dividendo durante 54 años consecutivos, lo que demuestra su estabilidad financiera y su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Este crecimiento constante de los dividendos complementa las adquisiciones estratégicas de la empresa y las posibles desinversiones comentadas en el artículo, lo que indica un enfoque equilibrado del crecimiento y el valor para el accionista.
El rendimiento reciente de la acción es digno de mención, con una rentabilidad del 16,36% en la última semana y del 41,15% en el último año. Estas cifras respaldan las perspectivas alcistas de Oppenheimer y el aumento del precio objetivo. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con un PER de 42,31, lo que sugiere una valoración superior que puede reflejar el optimismo del mercado sobre las perspectivas futuras de Emerson.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Emerson, proporcionando una visión completa de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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