El lunes, Piper Sandler cambió su postura sobre Xeris Pharmaceuticals, empresa que cotiza en el NASDAQ bajo el ticker NASDAQ:XERS, rebajando la calificación de sus acciones de Sobreponderar a Neutral, al tiempo que mantenía un precio objetivo de 3,00 dólares. La firma citó el camino gradual hacia una generación significativa de EBITDA como una razón clave para la rebaja, a pesar de reconocer el progreso de la línea superior de la compañía.
Xeris Pharmaceuticals actualizó recientemente sus previsiones de ingresos para 2024 a una horquilla de 198 a 202 millones de dólares, lo que supone un aumento respecto a los 190 a 200 millones de dólares previstos anteriormente. La empresa también informó de una pérdida neta por acción en el tercer trimestre de 0,11 dólares, lo que supone una pérdida menor que las estimaciones de Street de 0,09 dólares por acción. Los ingresos totales del trimestre se situaron en 54,3 millones de dólares, superando las expectativas de 51,4 millones.
Sin embargo, Piper Sandler expresó su preocupación por la estructura de costes de Xeris Pharmaceuticals, que se considera desproporcionada para el modelo comercial de la empresa centrado en la endocrinología y las enfermedades raras. Este factor contribuye a creer que el camino de la empresa hacia una generación significativa de EBITDA será gradual.
La empresa también señaló que el precio de las acciones de Xeris ha aumentado aproximadamente un 50% en lo que va de año y que actualmente se negocian con un valor de empresa en relación con el EBITDA estimado para 2026 de entre 15 y 16 veces. Esta valoración llevó a Piper Sandler a concluir que las acciones tienen un valor justo en la actualidad.
Esta valoración tiene en cuenta la expansión prevista del producto Recorlev de Xeris para el síndrome de Cushing, con un aumento previsto de las ventas de 63 millones de dólares en 2024 a 137 millones de dólares en 2027.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la evaluación de Piper Sandler sobre Xeris Pharmaceuticals. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 517,31 millones de dólares, con unos ingresos de 187,36 millones de dólares en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023. En particular, Xeris ha demostrado un fuerte crecimiento de los ingresos, con un aumento del 22,72% durante el mismo período.
A pesar de este progreso de primera línea, que se alinea con las observaciones de Piper Sandler, InvestingPro Tips destaca que Xeris no es rentable en la actualidad. Esto respalda las preocupaciones de la firma sobre la estructura de costes de la empresa y el camino gradual hacia una generación significativa de EBITDA. El margen de ingresos de explotación del -24,11% en los últimos doce meses subraya aún más estos retos.
En cuanto al mercado, Xeris ha mostrado un notable comportamiento de los precios, con una rentabilidad del 105,93% en el último año y del 97,16% en los últimos seis meses. Esto concuerda con la nota de Piper Sandler sobre la importante subida de la acción en lo que va de año. Un consejo de InvestingPro indica que la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio actual al 95,33% de ese nivel.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Xeris Pharmaceuticals, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.