El lunes, Raymond James ajustó su postura sobre Tidewater Inc (NYSE:TDW), rebajando la calificación de la acción de "Strong Buy" a "Outperform". La empresa también revisó a la baja su precio objetivo hasta 102,00 dólares desde los 131,00 dólares anteriores.
Este ajuste se produce tras los recientes resultados financieros trimestrales de Tidewater, que, si bien cumplieron en gran medida las expectativas, se enfrentaron a retos como el aumento de los tiempos de inactividad, los diques secos y los retrasos en la puesta en marcha de proyectos. Estos problemas contribuyeron a rebajar las previsiones para el cuarto trimestre de 2024 y a posponer la publicación de las previsiones para 2025 hasta el próximo anuncio de resultados.
A pesar de la rebaja, Tidewater logró registrar un fuerte flujo de caja libre (FCF) y continuó con su programa de recompra de acciones. Sin embargo, el precio de las acciones de la empresa ha estado reflejando las preocupaciones del mercado durante algún tiempo, un factor que Raymond James reconoce que les tomó por sorpresa en términos de su impacto en sus estimaciones de valoración.
El analista de Raymond James citó que la rebaja a "Outperform" representa un equilibrio entre el sustancial potencial alcista de su precio objetivo y los riesgos asociados a la volatilidad de los precios de las materias primas y los actuales retos operativos. La empresa sigue siendo optimista sobre las perspectivas a largo plazo del mercado de buques de apoyo en alta mar (OSV), anticipando una necesidad de nuevas construcciones que podría implicar un coste significativo de capital.
La revisión de las perspectivas de Raymond James se produce mientras Tidewater atraviesa una serie de baches operativos. El analista expresó su confianza en la valoración del valor, que considera convincente incluso en un escenario bajista. Los inversores y los observadores del mercado estarán atentos a las futuras orientaciones de Tidewater para obtener indicaciones más claras de la trayectoria de la empresa en el cambiante mercado de los OSV.
En otras noticias recientes, el proveedor de buques de servicios offshore Tidewater Inc. presentó unos sólidos resultados financieros para el tercer trimestre de 2024, superando las expectativas.
La empresa experimentó un aumento de los ingresos, impulsado por la mejora de las tarifas diarias, y generó un sólido flujo de caja libre de 67 millones de dólares para el trimestre, alcanzando casi 224 millones de dólares en lo que va de año. A pesar de la debilidad regional y el aumento de los costes de explotación, el beneficio neto de Tidewater en el tercer trimestre fue de 46,4 millones de dólares, con unos ingresos de 340,4 millones de dólares.
Tidewater también reveló planes de inversiones estratégicas en su flota, habiendo recomprado ya 48 millones de dólares en acciones en lo que va de año. La empresa actualizó sus previsiones de ingresos para todo el año a entre 1.330 y 1.350 millones de dólares, con un margen bruto previsto del 48%.
La empresa prevé una reducción de los costes operativos de unos 4 millones de dólares en el cuarto trimestre y espera un mercado más fuerte en la segunda mitad de 2025, centrándose en buques más nuevos y de mayores especificaciones.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Raymond James sobre Tidewater Inc (NYSE:TDW), datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional a la situación financiera de la compañía. A pesar de la rebaja, las finanzas de TDW muestran algunos indicadores positivos. El crecimiento de los ingresos de la empresa se sitúa en un impresionante 45,78% en los últimos doce meses, con un fuerte crecimiento del EBITDA del 102,33% en el mismo periodo. Estas cifras sugieren que Tidewater ha estado expandiendo sus operaciones de manera significativa.
InvestingPro Tips destaca que TDW cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo, con un ratio PEG de sólo 0,11. Esto podría indicar que la acción está infravalorada. Esto podría indicar que la acción está infravalorada en comparación con sus perspectivas de crecimiento, alineándose con la opinión de Raymond James de una valoración convincente. Además, la empresa opera con un nivel moderado de deuda y dispone de activos líquidos superiores a las obligaciones a corto plazo, lo que puede proporcionar cierta flexibilidad financiera mientras sortea los retos actuales.
Sin embargo, cabe señalar que las acciones de TDW han sufrido un importante revés en los últimos seis meses, con una rentabilidad total del precio del -46,48%. Este descenso refleja las preocupaciones del mercado mencionadas en el informe de Raymond James. Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para TDW, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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