El miércoles, Stifel mantuvo la calificación de Comprar sobre las acciones de Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) y elevó el precio objetivo a 26,00 dólares desde 20,00 dólares. El ajuste se produce tras los resultados del tercer trimestre de 2024 de la empresa, que superaron las expectativas. Aris Water Solutions también ha aumentado su previsión de EBITDA para 2024 a 210 millones de dólares, frente a los 200 millones estimados anteriormente.
La empresa ha proyectado un crecimiento del volumen de un dígito para 2025, con la expectativa de un nivel similar de gastos de capital (capex) al observado en 2024. La dirección ha expresado su compromiso de aumentar el dividendo en línea con el crecimiento del flujo de caja, con un aumento previsto del dividendo del 9,5% en 2025.
Aris Water Solutions está trabajando activamente en estrategias de mejora de los márgenes, incluida la posible adquisición de superficie o la formación de asociaciones con propietarios de tierras para reducir los cánones. Aunque no se revelaron los detalles, la dirección señaló que los cánones de superficie son el mayor coste variable de la empresa.
Las perspectivas positivas de Stifel sobre Aris Water Solutions se basan en la capacidad de la empresa para generar un flujo de caja libre (FCF) significativo y en su estrategia de devolver capital incremental a los accionistas. El nuevo precio objetivo de 26,00 dólares refleja un múltiplo de 8,5 veces sobre las métricas financieras de la empresa.
En otras noticias recientes, Aris Water Solutions ha sido objeto de varios acontecimientos clave. La empresa obtuvo unos sólidos resultados en el tercer trimestre, superando las estimaciones, lo que llevó a revisar al alza sus previsiones de EBITDA hasta 208-212 millones de dólares. Estos resultados positivos se debieron a unos volúmenes de agua producida superiores a los previstos y a la continua fortaleza de los márgenes.
JPMorgan ha ajustado su postura sobre Aris Water Solutions, rebajando el valor de Sobreponderar a Neutral, al tiempo que ha aumentado el precio objetivo de $19 a $22. Esta decisión se produce tras un periodo de buenos resultados de la empresa. Sin embargo, la firma considera que la valoración actual refleja un escenario equilibrado de riesgo/recompensa, dados los riesgos potenciales asociados a la volatilidad del mercado del petróleo.
Además, Goldman Sachs ha elevado su precio objetivo para Aris a 21 dólares, manteniendo su calificación de "Comprar" sobre el valor. La compañía ha informado de un aumento interanual del 5% en los volúmenes de agua producida y un aumento del 17% en el EBITDA ajustado en su segundo trimestre de 2024.
En otro orden de cosas, Aris Mining Corporation ha anunciado una oferta de bonos senior al 8% con vencimiento en 2029 por valor de 450 millones de dólares, cuyos ingresos se destinarán a la amortización de los bonos senior al 6,8% con vencimiento en 2026 y a otros fines corporativos.
Se están llevando a cabo colaboraciones con Texas Pacific y Texas Tech University para explorar nuevas oportunidades, incluidas aplicaciones agrícolas del agua producida y permisos de perforación adicionales.
Opiniones de InvestingPro
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) sigue demostrando unos sólidos resultados financieros, en línea con las optimistas perspectivas de Stifel. Según los datos de InvestingPro, el crecimiento de los ingresos de la compañía se sitúa en el 13,51% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, con un impresionante margen de beneficio bruto del 59,58%. Esta sólida salud financiera respalda la capacidad de la empresa para generar un importante flujo de caja libre, como se destaca en el artículo.
InvestingPro Tips sugiere que se espera que los ingresos netos de Aris crezcan este año, y la compañía ha sido rentable en los últimos doce meses. Estos factores refuerzan el compromiso de la compañía con el crecimiento de los dividendos en línea con el crecimiento del flujo de caja, como se menciona en el artículo. La rentabilidad por dividendo actual es del 2,0%, con un crecimiento del dividendo del 16,67% en los últimos doce meses.
El mercado parece estar reconociendo el potencial de Aris, con una fuerte rentabilidad del 131,61% en el último año. Este rendimiento se alinea con la mejora de las previsiones de EBITDA de la empresa y el crecimiento del volumen previsto para 2025.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Aris Water Solutions, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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