El miércoles, Piper Sandler demostró su confianza en las acciones de Revolve Group (NYSE:RVLV) al elevar el precio objetivo de la compañía de 30,00 a 35,00 dólares, al tiempo que mantenía la calificación de sobreponderar el valor. La firma destacó las impresionantes ventas de Revolve en el tercer trimestre, que registraron un aumento del 10%, lo que supone una aceleración respecto al crecimiento de un solo dígito registrado en julio.
Este repunte sugiere que tanto agosto como septiembre experimentaron subidas de dos dígitos, y que octubre continuó con este sólido rendimiento en todas las marcas y regiones geográficas, incluida China.
La diversidad de la oferta de productos de Revolve, que ahora va más allá de la ropa de vestir para incluir ropa informal y de trabajo, contribuyó al impulso positivo de la empresa. La reciente agitación del mercado del lujo también se considera una oportunidad para que Revolve capte más cuota de mercado. Sin embargo, el analista señaló que los márgenes brutos se vieron afectados negativamente debido a las mayores rebajas, a pesar de un aumento significativo de las ventas a precio completo.
La situación del inventario de la empresa se describió como más saludable en su marca FORWARD (FRWD) en comparación con su marca REVOLVE, con expectativas de que el inventario se alinee más estrechamente con las ventas a medida que la empresa entre en 2025.
De cara a 2025, las opiniones preliminares de Piper Sandler se basan en las expectativas de que los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) mejoren aún más, impulsados por márgenes brutos más altos y equilibrados por las inversiones en marketing.
El precio objetivo revisado de 35 dólares se basa en una relación valor de empresa/ventas de 2 veces, ligeramente inferior a la media de 2,2 veces del universo cubierto por la empresa, pero superior a la relación anterior de 1,6 veces. Este ajuste refleja una mejora de las perspectivas de crecimiento de Revolve Group.
En otras noticias recientes, Revolve Group ha experimentado importantes avances. Los resultados del tercer trimestre de la empresa superaron notablemente las expectativas, con un aumento del impulso de las ventas y considerables mejoras de los márgenes. El minorista de moda online registró un beneficio por acción de 0,15 dólares, superando la estimación de consenso de 0,10 dólares. Los ingresos también superaron las expectativas, ascendiendo a 283,15 millones de dólares, lo que supone un aumento del 10% respecto al año anterior.
Los sólidos resultados de Revolve Group se vieron impulsados principalmente por un crecimiento de dos dígitos de los ingresos y un aumento significativo de la rentabilidad. Los ingresos netos de la empresa aumentaron un 238%, hasta 10,8 millones de dólares, frente a los 3,2 millones del mismo trimestre del año anterior. Además, el EBITDA ajustado creció un 85% interanual, hasta 17,5 millones de dólares.
Barclays ha elevado la calificación de Revolve Group de infraponderada a igual ponderación y ha aumentado el precio objetivo de 17,00 a 25,00 dólares. A continuación, BTIG elevó su precio objetivo para Revolve de 30 a 35 dólares, manteniendo la calificación de "Comprar". Estas subidas reflejan las perspectivas positivas de las empresas sobre el potencial de Revolve para un crecimiento sostenido de dos dígitos de los ingresos brutos y la expansión de los márgenes.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente de Revolve Group se alinea con varias métricas y consejos de InvestingPro, proporcionando un contexto adicional a las perspectivas optimistas de Piper Sandler. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 9,92% en el tercer trimestre de 2024 corrobora la observación del analista de un aumento del 10% en las ventas del tercer trimestre. Este crecimiento se refleja en el buen comportamiento de Revolve en el mercado, con una rentabilidad del precio del 48,09% en los últimos tres meses y del 95,2% en el último año.
Los consejos de InvestingPro destacan que Revolve "cotiza cerca de máximos de 52 semanas" y tiene una "fuerte rentabilidad en los últimos tres meses", lo que respalda el impulso positivo mencionado en el artículo. El PER de 56,17 indica que la empresa "cotiza a un múltiplo de beneficios elevado", lo que sugiere la confianza de los inversores en las perspectivas de crecimiento futuro.
Cabe destacar que Revolve "tiene más efectivo que deuda en su balance" y "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo", lo que podría proporcionar flexibilidad financiera a medida que la empresa afronta los retos de inventario e invierte en marketing para 2025. Estos datos, junto con 8 consejos adicionales disponibles en InvestingPro, ofrecen una visión completa de la posición financiera de Revolve Group y su rendimiento en el mercado.
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