El martes, los analistas de TD Cowen, dirigidos por Jared Levine, aumentaron su precio objetivo para las acciones de ADP (NASDAQ:ADP) a 290 dólares desde 285 dólares, al tiempo que mantuvieron la calificación de "Hold" para el valor. Según datos de InvestingPro, ADP cotiza actualmente cerca de los 288 dólares, con una capitalización bursátil de 118.200 millones de dólares. El valor ha demostrado una notable estabilidad, con una baja volatilidad de precios y una rentabilidad del 25,7% en el último año. El análisis de Levine sugiere un rendimiento estable de ADP, con la expectativa de que la empresa confirme sus previsiones de ingresos totales y BPA. Prevé que ADP supere las estimaciones de consenso de Wall Street para los ingresos del segundo trimestre y ajuste al alza sus previsiones de EBIT en 10 puntos básicos. Este ajuste se atribuye a una mayor flotación beneficiosa y a una mayor duración para el año. La empresa mantiene una sólida salud financiera, y InvestingPro destaca su racha de 26 años de aumentos de dividendos y su impresionante margen de beneficio bruto del 48,1%.
El comentario de Levine reconoció los cambios en el panorama financiero desde la última orientación de ADP, señalando una disminución en los recortes anticipados de la tasa de fondos federales y un aumento en la curva de rendimiento de dos años en adelante. Estos factores se consideran positivos para los ingresos flotantes de ADP y la ampliación de sus previsiones. Sin embargo, no prevé un aumento absoluto del crecimiento del BPA ajustado previsto de ADP. En cambio, Levine espera que ADP indique una probabilidad de alcanzar el extremo superior de su gama de previsiones de BPA ajustado, con posibles vientos en contra de las divisas en el segundo semestre que limiten un mayor crecimiento.
La revisión del precio objetivo a 290 dólares se basa en un múltiplo de 26,0 veces del PER estimado para el año natural 2026, según el modelo de valoración de Levine. La calificación "Hold" sugiere que, si bien puede haber una evolución positiva de los resultados financieros de ADP, el precio actual de las acciones puede reflejar ya estas expectativas.
La postura de Levine sigue siendo neutral de cara al informe de resultados de la empresa, centrándose en la coherencia de los mensajes de ADP y la confirmación de sus previsiones financieras en medio de las variables del mercado. Para obtener información más detallada sobre las métricas de valoración de ADP y un análisis exhaustivo, los inversores pueden acceder al detallado informe Pro Research disponible en InvestingPro, que incluye un análisis experto de los múltiplos de negociación actuales de la empresa y sus perspectivas de crecimiento.
En otras noticias recientes, Automatic Data Processing (ADP) ha registrado importantes avances. La empresa mostró unos sólidos resultados en el primer trimestre, con un aumento del 7% en ingresos y del 12% en beneficios por acción, superando las expectativas del mercado. Estos buenos resultados se atribuyen a la exitosa adquisición de WorkForce Software y a los sólidos resultados obtenidos en los segmentos de Servicios a Empleadores y Organizaciones Profesionales de Empleadores.
ADP también ha anunciado una reorganización ejecutiva: Joseph DeSilva asumirá el cargo de Vicepresidente Ejecutivo para Norteamérica y Jefe de Operaciones, en sustitución de John C. Ayala. Además, ADP ha aumentado su tasa anual de dividendos, marcando su 50º año consecutivo de crecimiento de dividendos, situando a la compañía entre los prestigiosos "Reyes del Dividendo".
Los analistas de TD Cowen, Stifel y RBC Capital han mantenido sus calificaciones de "Hold" y "Sector Perform" sobre las acciones de ADP, al tiempo que han elevado sus precios objetivos, reflejando el rendimiento constante de la empresa y sus sólidas reservas. La empresa ha actualizado su previsión de crecimiento de ingresos para el ejercicio fiscal 2025 al 6-7%, atribuido a la adquisición de WorkForce Software y a los buenos resultados del primer trimestre. Sin embargo, la mejora prevista del margen EBIT se ha revisado a la baja. Se trata de acontecimientos recientes que configuran las operaciones comerciales y la trayectoria futura de ADP.
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