Tras una semana tumultuosa, los mercados estadounidenses y mundiales están experimentando cambios significativos. Los últimos datos económicos estadounidenses, publicados el jueves, revelaron un sólido crecimiento, lo que provocó un notable giro hacia los valores de pequeña capitalización, mientras los inversores se preparan para las próximas decisiones de los bancos centrales.
Hoy, la Reserva Federal recibirá información actualizada sobre su medida de inflación preferida, los precios PCE subyacentes, que se prevé que muestren un modesto aumento del 0,1% en el último mes. Esto situaría la tasa anual en el 2,5%, el nivel más bajo en tres años, significativamente por debajo de la tasa de hace 18 meses.
A pesar de los llamamientos del ex presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Bill Dudley, a favor de un recorte inmediato de los tipos para hacer frente al debilitamiento del mercado laboral, los futuros del mercado predicen con firmeza que el primer ajuste de los tipos se producirá en septiembre.
Este mes, la atención de los inversores se ha desplazado de los valores tecnológicos de gran capitalización a los valores estadounidenses de pequeña capitalización, un movimiento que ha persistido a pesar de las fluctuaciones del mercado a mediados de semana. El índice Russell 2000 de valores de pequeña capitalización subió más de un 1% y se espera que continúe sus ganancias, alcanzando potencialmente máximos de 2 años. Desde principios de mes, los valores de pequeña capitalización han superado a sus homólogos de mayor tamaño en un 15%.
Los rendimientos del Tesoro se han mantenido estables, con los rendimientos a dos años en el 4,40% tras alcanzar mínimos de 5 meses. La curva de rendimientos, que se había empinado, dio señales de estabilizarse.
Los mercados de divisas se hicieron eco de la volatilidad del mercado bursátil, con el yen japonés alcanzando máximos de tres meses en medio de especulaciones sobre una posible subida de los tipos de interés por parte del Banco de Japón. Sin embargo, el yen retrocedió ligeramente hoy, y el par dólar/yen volvió a subir hasta 154 tras el informe de inflación de Tokio.
El yuan chino también retrocedió desde sus recientes máximos, ya que los inversores evaluaron el impacto de las inesperadas medidas de flexibilización del Banco Popular de China. A pesar de ello, los valores de referencia chinos lograron hoy una modesta subida.
En el Reino Unido, el Banco de Inglaterra también se reunirá la semana que viene, y aunque muchos economistas esperan una bajada de tipos el 1 de agosto, los mercados monetarios están divididos en cuanto al resultado. La libra esterlina se ha estabilizado tras tocar mínimos de dos semanas.
En Wall Street, el calendario de resultados para hoy es más ligero, pero la semana que viene habrá otra ronda de informes de las principales empresas tecnológicas. Es probable que influyan en la actual preocupación por las valoraciones y los gastos de capital, especialmente en inteligencia artificial.
En cuanto a los valores individuales, las acciones de Ford Motor (NYSE:NYSE:F) se desplomaron más de un 13% el jueves, alcanzando un mínimo de casi seis meses después de que la empresa incumpliera las estimaciones de beneficios debido a los costes relacionados con la calidad y a la competencia en el sector de los vehículos eléctricos. Por su parte, las acciones de NatWest subieron un 8% después de que el banco anunciara la adquisición de la cartera hipotecaria de Metro Bank por 2.400 millones de libras.
Los inversores estarán atentos a la evolución de los mercados estadounidenses durante la jornada de hoy, con datos sobre la inflación PCE de junio, la renta personal y el consumo, así como la encuesta final de sentimiento de la Universidad de Michigan correspondiente a julio. También se seguirán de cerca los informes de resultados de empresas como Aon (NYSE:AON), T Rowe Price (NASDAQ:TROW), 3M, Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY), Centene (NYSE:CNC), Charter Communications (NASDAQ:CHTR), Colgate-Palmolive (NYSE:CL) y Franklin Resources (NYSE:BEN).
Reuters ha contribuido a este artículo.Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.